PayPal (PYPL)-Aktie rutscht ab, nachdem Mizuho das Rating im X-Money-Wettbewerb gesenkt hat

Inhaltsverzeichnis PayPal bewegt sich in herausforderndem Fahrwasser, da Wall-Street-Analysten eine konservativere Haltung einnehmen. Die Mizuho Financial Group hat kürzlich ihre Bewertung von PYPL von „Outperform“ auf „Neutral“ gesenkt und gleichzeitig das Preisziel um 10 US-Dollar gesenkt – von 60 US-Dollar auf 50 US-Dollar. PayPal Holdings, Inc., PYPL Da der Aktienhandel nahe bei 50 US-Dollar liegt, impliziert dieses überarbeitete Ziel nur minimalen Spielraum für Wertsteigerungen. Die Ratingänderung signalisiert Mizuhos Neubewertung der Marktposition von PayPal über die unmittelbaren Finanzkennzahlen hinaus. Der Katalysator? Elon Musks X-Money-Initiative. Diese Zahlungslösung soll im April auf den Markt kommen und ist als Finanzinfrastruktur für Musks „Super-App“-Vision konzipiert. Es vereint Zahlungsabwicklung, digitale Wallet-Funktionalität und E-Commerce-Funktionen – alles integriert in die X-Plattform. Diese Beschreibung spiegelt weitgehend die Kernangebote von PayPal und Venmo wider. Mizuho identifizierte X Money als erhebliche Wettbewerbsherausforderung für die Peer-to-Peer-Transaktionsdienste und Markenzahlungslösungen von PayPal. X verfügt über mehr als 400 Millionen aktive monatliche Nutzer. Dies stellt einen umfangreichen, vorgefertigten Kundenstamm für jede Finanzdienstleistungseinführung dar. Berichten zufolge bereitet sich die Plattform neben einer möglichen Zusammenarbeit mit Visa auf die Einführung von Cashtags zur Überwachung von Aktien und Kryptowährungen vor. Weitere Spekulationen deuten darauf hin, dass X Money Renditen von annähernd 6 % des Kontoguthabens erzielen könnte – eine Fähigkeit, die es zu einer ernsthaften Alternative zu etablierten Fintech-Angeboten machen würde. Die jüngsten Finanzergebnisse von PayPal trugen kaum dazu bei, die Bedenken der Anleger zu zerstreuen. Das Unternehmen erzielte im vierten Quartal einen Gewinn von 1,23 US-Dollar pro Aktie und verfehlte damit den Wall-Street-Konsens von 1,29 US-Dollar. Der Umsatz belief sich auf 8,68 Milliarden US-Dollar gegenüber den Prognosen von 8,82 Milliarden US-Dollar. Obwohl der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 4 % stieg, erweckt eine solch bescheidene Expansion kein Vertrauen, da der Wettbewerbsdruck in mehreren Segmenten zunimmt. Marktbeobachter prognostizieren für PayPal einen jährlichen Gewinn pro Aktie von 5,03 US-Dollar. Die Aktien werden derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,39 gehandelt und erscheinen günstig – obwohl der Bewertungsabschlag zugrunde liegende Bedenken widerspiegelt. Citi und Wells Fargo behalten beide ihre Hold-Positionen für das Wertpapier bei, was auf eine Verlangsamung der Wachstumsaussichten und eine schwindende Marktposition hindeutet. Goldman Sachs nahm eine pessimistischere Haltung ein und senkte sein Ziel mit einer „Verkaufs“-Empfehlung im Februar auf 41 US-Dollar. Die Bank of America begann im März mit der Berichterstattung mit einem „Neutral“-Ausblick und einem Kursziel von 48 USD. Von den 45 von MarketBeat überwachten Analysten raten 7 zum Kauf, 32 zum Halten und 6 zum Verkauf. Waterfront Wealth Inc. reduzierte seine PYPL-Bestände im vierten Quartal um 45,8 % und veräußerte 22.251 Aktien. Der verbleibende Bestand des Fonds von 26.372 Aktien hatte zum Berichtszeitraum einen Wert von nahezu 1,495 Millionen US-Dollar. Unternehmensinsider waren auch Nettoverkäufer. In den letzten 90 Tagen haben Führungskräfte und Direktoren 87.608 Aktien im Wert von rund 3,83 Millionen US-Dollar veräußert. Zu den bemerkenswerten Transaktionen gehört, dass Insider Suzan Kereere im Februar seinen Anteil um 54,83 % reduzierte, während CAO Chris Natali seinen Anteil im März um 65,95 % reduzierte. Der institutionelle Besitz bleibt mit 68,32 % der ausstehenden Aktien weiterhin beträchtlich. Während bestimmte kleinere Fonds ihre Positionen im dritten Quartal geringfügig erhöhten, führten größere Portfolioanpassungen überwiegend zu Positionsreduzierungen. Die 52-wöchige Handelsspanne von PayPal reicht von 38,46 $ bis 79,50 $. Die Aktien eröffneten die Montagssitzung bei 50,81 US-Dollar und notierten damit über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt von 44,88 US-Dollar, aber deutlich unter dem 200-Tage-Durchschnitt von 55,76 US-Dollar. Das Unternehmen behält eine vierteljährliche Dividende von 0,14 US-Dollar bei, was einer jährlichen Ausschüttung von 0,56 US-Dollar und einer Rendite von etwa 1,1 % entspricht.