Die vierteljährliche Neugewichtung führt zu drei bemerkenswerten Anpassungen im Investmentmix von Berkshire Hathaway unter neuer Führung

Inhaltsverzeichnis Greg Abels erstes Quartal als CEO von Berkshire Hathaway demonstrierte einen entschlossenen Ansatz beim Portfoliomanagement und führte bedeutende Änderungen im gesamten 330-Milliarden-Dollar-Investitionsportfolio des Konglomerats durch. Diese strategischen Schritte deuten auf eine bemerkenswerte Abkehr von Warren Buffetts Anlagephilosophie hin. Der neue CEO orchestrierte einen vollständigen Ausstieg aus den Kreditkartengiganten und veräußerte Berkshires gesamte 8,3-Millionen-Aktien-Visa-Beteiligung sowie den gesamten Mastercard-Anteil. Während diese Beteiligungen jeweils etwa 1 % des Gesamtvermögens ausmachten, liefert ihre Eliminierung Aufschluss über Abels aktuelle Einschätzung der Zahlungsabwicklungsbranche. Insbesondere American Express blieb von diesen Änderungen unberührt. Das Finanzdienstleistungsunternehmen ist nun mit 47 Milliarden US-Dollar die zweitwertvollste Investition von Berkshire. Warren Buffett machte Schlagzeilen, als er zu Beginn der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 etwa 4 Milliarden US-Dollar an Luftfahrtinvestitionen liquidierte. Der Sektor blieb unter seiner Führung tabu. Abel hat den Kurs umgekehrt. Das Konglomerat erwarb im ersten Quartal 2026 39,8 Millionen Aktien von Delta Air Lines (DAL) und begründete damit einen Anteil von 2,8 Milliarden US-Dollar. Der Einstieg von Berkshire erfolgte, als die DAL-Aktien zu niedrigen Bewertungen gehandelt wurden. Die Aktie hat seit dem ersten Kauf zugelegt. Obwohl die Investition etwa 1 % des Gesamtbestands ausmacht, zeugt sie von erheblichem Engagement. Diese Entscheidung unterstreicht Abels Bereitschaft, Chancen zu nutzen, die sein Vorgänger vermieden hat. Berkshire behielt bis 2026 einen bescheidenen Anteil an Alphabet (togetL). Abel baute diese Position dramatisch aus und verdreifachte die Investition. Das Portfolio umfasst nun 54,2 Millionen A-Aktien im Wert von 23 Milliarden US-Dollar, was Alphabet zur siebtgrößten Beteiligung von Berkshire macht. Darüber hinaus wurden 3,6 Millionen C-Aktien im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar hinzugefügt. GOOGL wird derzeit in der Nähe von 383 US-Dollar gehandelt und verzeichnete in dieser Sitzung einen Rückgang von 1,2 %. Buffett bewahrte während seiner gesamten Amtszeit eine gut dokumentierte Skepsis gegenüber Technologieinvestitionen. Abel zeigt keine solche Zurückhaltung. Alphabet nutzt künstliche Intelligenz, um seine Kerngeschäfte zu stärken und zu erweitern. Die Google-Suche generierte im ersten Quartal 2026 einen Umsatz von 60,4 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 19 % gegenüber dem Vorjahr entspricht – das vierte Quartal in Folge mit steigender Leistung. Berichten zufolge treiben Innovationen wie KI-Übersichten und KI-Modus diese Erweiterung voran. Apple bleibt mit 20,7 % des Portfoliowerts die wichtigste Investition von Berkshire, obwohl Buffett in den Jahren 2024 und 2025 etwa drei Viertel der Anteile liquidierte. Diese Kürzungen zielten darauf ab, das Konzentrationsrisiko zu mindern und Gewinne zu realisieren, nachdem die Position auf ihrem Höhepunkt 170 Milliarden US-Dollar überschritten hatte. Buffett teilte CNBC Anfang des Jahres mit, dass er die Beibehaltung von Apple als größter Beteiligung befürworte und schlug mögliche zukünftige Käufe zu attraktiven Bewertungen vor. Coca-Cola behauptet seinen Status als eine weitere bedeutende KI-bezogene Investition. Der Getränkeriese macht 9,9 % der Portfoliobestände aus und schüttete im vergangenen Jahr Dividenden in Höhe von 816 Millionen US-Dollar an Berkshire aus. Abel eliminierte gleichzeitig 16 kleinere Positionen mit minimalen Auswirkungen auf das Portfolio. Zu den liquidierten Beteiligungen gehörten die jüngsten Akquisitionen Pool Corp, UnitedHealth und Amazon. Diese Konsolidierungsstrategie scheint darauf ausgelegt zu sein, Ablenkungen zu beseitigen und den Investitionsfokus zu schärfen. Im ersten Quartal 2026 machten drei mit KI verbundene Investitionen – Apple, Alphabet und Coca-Cola – zusammen 37,4 % des Gesamtportfolios von Berkshire aus. Entdecken Sie mit Expertenanalysen Aktien mit der besten Performance in den Bereichen KI, Krypto und Technologie.