Die Aktie von Seagate (STX) steigt nach der Hochstufung von Morgan Stanley auf Rekordhoch

Inhaltsverzeichnis Seagate Technology lieferte am Montag eine beeindruckende Leistung ab, wobei die Aktien einen beispiellosen Wert von 460 US-Dollar erreichten – ein neuer Höhepunkt für das Datenspeicherunternehmen. Die Rallye folgte der Entscheidung von Morgan Stanley, seine Präferenzen für den Festplattenlaufwerksektor neu zu ordnen und Seagate an die Spitze zu bringen, während Western Digital herabgestuft wurde. Seagate Technology Holdings plc, STX Erik Woodring von Morgan Stanley behielt seine Übergewichtungsempfehlungen für STX und WDC bei und erhöhte das Kursziel von Seagate von zuvor 468 US-Dollar auf 582 US-Dollar. Das Ziel von Western Digital stieg von 369 US-Dollar auf 380 US-Dollar. Vorbörslich verzeichneten beide Aktien Zuwächse: STX stieg um 4,6 % auf 449 US-Dollar und WDC stieg um 3,2 % auf 304,38 US-Dollar. Die Logik der Investmentbank konzentriert sich auf eine anhaltende HDD-Nachfrage. Die Cloud-Infrastruktur wächst weiter, während künstliche Intelligenz riesige Datenmengen erzeugt, die Speicherlösungen erfordern. Festplattenlaufwerke verwalten immer noch etwa 80 % des weltweiten Cloud-Datenspeichers. Während Flash-Speicherchips nach und nach Marktanteile bei Festplatten erobern, verläuft der Übergang weiterhin schrittweise. Woodring betonte, dass neue Agenten-KI-Anwendungen und anspruchsvolle Workloads beispiellose Datenmengen erzeugen und so für eine starke Festplattennachfrage sorgen. Die aktualisierte Prognose von Morgan Stanley verschiebt das Gleichgewicht des Festplattenmarktes auf 2029 – und verlängert damit den bisherigen Zeitplan um zwölf Monate. Da es in diesem Bereich nur wenige große Konkurrenten gibt, kommt diese Entwicklung sowohl Seagate als auch Western Digital zugute. Der Führungswechsel resultierte aus mehreren Überlegungen. Wichtige Katalysatoren, die zuvor für Western Digital identifiziert wurden – einschließlich der Veräußerung seiner verbleibenden Sandisk-Position und der Schließung von Bewertungsunterschieden mit Seagate – sind bereits eingetreten. Mit Blick auf die Zukunft prognostiziert Woodring, dass die Bruttomargen von Seagate im kommenden Jahr etwa 50 Basispunkte schneller wachsen werden als die von Western Digital. Dieser Vorteil ergibt sich aus der beschleunigten Einführung von Laufwerken mit höherer Kapazität durch Seagate, die eine überlegene Rentabilität bieten. Woodring drückte sein großes Vertrauen in den Sektor aus: „Unsere Überzeugung im Festplattenbereich ist nach wie vor größer als bei jedem anderen Endmarkt, den wir abdecken.“ Morgan Stanley war mit seinem Optimismus nicht allein. Cantor Fitzgerald hob sein Kursziel für Seagate von 500 US-Dollar auf 650 US-Dollar an, behielt aber die Einstufung „Übergewichtet“ bei. Diese Anpassung erfolgte im Anschluss an den Innovation Day von Western Digital, an dem das Unternehmen technologische Fortschritte vorstellte und Finanzprognosen überarbeitete. Die Analystenrevisionen folgten einer soliden Finanzleistung. Seagate lieferte solide Ergebnisse für das zweite Quartal 2026 und meldete einen Gewinn pro Aktie von 3,11 US-Dollar gegenüber den Konsenserwartungen von 2,79 US-Dollar, während der Umsatz 2,83 Milliarden US-Dollar erreichte und die Prognosen um etwa 3,66 % übertraf. Solche Leistungskennzahlen liefern eine wesentliche Rechtfertigung für Aufwärtskorrekturen durch Analysten. Die Aktie ist in den letzten zwölf Monaten um 556,69 % gestiegen, die Marktkapitalisierung liegt nun bei 96,2 Milliarden US-Dollar. InvestingPro identifizierte STX als über seiner Fair-Value-Bewertung gehandeltes Unternehmen und platzierte es auf der Liste der am meisten überbewerteten Aktien der Plattform.