Snowflake (SNOW)-Aktie steigt vom Tiefststand um 100 %: Kann die Rallye weitergehen?

Inhaltsverzeichnis: Die Aktien von Snowflake (SNOW) wechseln derzeit um die 256 $-Marke den Besitzer, stiegen in der Montagssitzung um mehr als 7 % und stellen einen Zuwachs von über 100 % gegenüber dem 52-Wochen-Tief von 118,30 $ dar, das im April erreicht wurde. Die Rallye folgte auf die beeindruckende Leistung des Daten-Cloud-Anbieters im ersten Quartal 2027 und eine Aufwärtskorrektur seiner Jahresprognose. Snowflake Inc., SNOW Das Unternehmen erzielte im ersten Quartal einen Produktumsatz von 1,33 Milliarden US-Dollar und übertraf damit seine interne Prognose von 1,26 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 34 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Diese Wachstumsrate stellt eine Verbesserung gegenüber der im Geschäftsjahr 2026 verzeichneten Produktumsatzsteigerung von 29 % für das Gesamtjahr dar. Der Gewinn pro Aktie lag bei 0,39 US-Dollar und übertraf damit die Konsensprognose von Street von 0,32 US-Dollar um sieben Cent. Der Gesamtumsatz für das Quartal belief sich auf 1,39 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen von 1,32 Milliarden US-Dollar und stieg im Jahresvergleich um 33,5 %. Basierend auf diesen Ergebnissen hat das Management seine Produktumsatzprognose für das Geschäftsjahr 2027 von der vorherigen Schätzung von 5,66 Milliarden US-Dollar auf 5,84 Milliarden US-Dollar angehoben. Die KI-Plattform des Unternehmens, bekannt als Cortex AI, ermöglicht es Unternehmen, ihre proprietären Daten mit großen Sprachmodellen von Anbietern wie OpenAI und Anthropic zu integrieren, um maßgeschneiderte KI-Anwendungen zu erstellen. Die Suite umfasst Lösungen wie Document AI und Cortex Code, die Befehle in natürlicher Sprache nutzen, um Entwickler beim Aufbau von Datenpipelines zu unterstützen. Von den insgesamt 13.912 Snowflake-Kunden, die zum Quartalsende registriert wurden, hatten beeindruckende 13.600 mindestens ein KI-Produkt eingesetzt – was praktisch das gesamte Kundenportfolio darstellt. Darüber hinaus unterhält das Unternehmen eine strategische Allianz im Wert von 6 Milliarden US-Dollar mit AWS, die Marktbeobachter als entscheidenden Katalysator für die KI-Implementierung von Unternehmen auf der Plattform betrachten. Zahlreiche Analysten haben nach der Quartalsmitteilung ihre Kursziele angehoben. Needham erhöhte sein Ziel von 200 auf 300 US-Dollar und bestätigte gleichzeitig die Kaufempfehlung. Piper Sandler legte ein Kursziel von 300 US-Dollar fest. Citizens JMP behielt eine „Market Outperform“-Einstellung mit einem Ziel von 325 US-Dollar bei. Das durchschnittliche Ziel unter 43 vom Wall Street Journal beobachteten Analysten liegt bei 283 bis 284 US-Dollar, was einem Aufwertungspotenzial von etwa 14 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Trotz der robusten Umsatzzahlen verzeichnete Snowflake im ersten Quartal einen GAAP-Nettoverlust von 295,5 Millionen US-Dollar. Obwohl dies eine Verbesserung um 31 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum darstellt, ist das Unternehmen noch weit davon entfernt, eine GAAP-Rentabilität zu erreichen. Unter Nicht-GAAP-Rechnungslegung erwirtschaftete Snowflake einen Gewinn von 148 Millionen US-Dollar – in dieser Kennzahl sind jedoch aktienbasierte Vergütungsaufwendungen in Höhe von 433,6 Millionen US-Dollar nicht berücksichtigt. Um dies ins rechte Licht zu rücken: Die Organisation hat im Laufe des Geschäftsjahres 2026 mehr als 1,7 Milliarden US-Dollar an aktienbasierten Vergütungen ausgeschüttet. Auch die Bewertungskennzahlen des Unternehmens stehen auf dem Prüfstand. SNOW wird derzeit mit einem Preis-Umsatz-Verhältnis von 16,9 gehandelt und liegt damit deutlich über Cloud-Infrastruktur-Konkurrenten wie Microsoft, Amazon und Alphabet, die alle ebenfalls ein schnelles Wachstum der Cloud-Umsätze verzeichnen. Das Google Cloud-Segment von Alphabet legte im letzten Quartal um 63 % zu; Microsoft Azure ist um 40 % gewachsen. Was Insider-Transaktionen betrifft, so veräußerte Direktor Frank Slootman am 28. Mai 400.000 Aktien für etwa 93,4 Millionen US-Dollar, durchgeführt im Rahmen eines vorab festgelegten Handelsrahmens gemäß Regel 10b5-1. Durch diese Veräußerung reduzierte sich sein Anteilsbesitz um 91,31 %, so dass er nur noch 38.046 Aktien besaß. Direktor Michael L. Speiser verkaufte am 1. Mai außerdem 403 Aktien zu 141,59 US-Dollar pro Aktie. Im Rahmen einer separaten institutionellen Aktivität reduzierte die Black Swift Group LLC ihre Snowflake-Position im vierten Quartal um 78 % und liquidierte 12.910 Aktien. Der institutionelle Besitz macht zusammen 65,10 % der ausstehenden Aktien aus. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt der Aktie liegt derzeit bei 156,69 $, während der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 190,40 $ liegt. Der 52-Wochen-Höchstwert von SNOW liegt bei 280,67 $.