Der Solana-Preis ist gefährdet, da wichtige Netzwerkkennzahlen sinken und die ETF-Zuflüsse langsam sind
Der Solana-Preis hat sich in den letzten Monaten seitwärts bewegt, da die Aktivität im Netzwerk nachließ und der Krypto-Winter anhielt. Der $SOL-Token liegt seit der ersten Februarwoche dieses Jahres in der engen Spanne zwischen 75 und 93 US-Dollar. Es steckt in einem tiefen Bärenmarkt fest, nachdem es vom Vorjahreshoch von 300 US-Dollar gefallen ist.
Solana ETT verzeichnet bescheidene Zuflüsse
Amerikanische Anleger setzen ihren Solana-ETF-Aufbau diesen Monat fort. Von SoSoValue zusammengestellte Daten zeigen, dass diese Fonds den siebten Monat in Folge im grünen Bereich liegen, wobei die kumulierten Gesamtzuflüsse auf fast 1 Milliarde US-Dollar steigen.
Solana-ETFs haben in diesem Monat 17,9 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten hinzugefügt, den niedrigsten Stand seit ihrer Einführung. Sie könnten jedoch die 45 Millionen US-Dollar des letzten Monats überschreiten, wenn der Zuflusstrend anhält.
Bitwise, ein führender Krypto-Asset-Manager, ist der größte Solana-ETF mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von über 634 Millionen US-Dollar. Es folgen weitere Fonds von Unternehmen wie Grayscale, Fidelity und VanEck.
Zusätzlich zur schwächeren Entwicklung der ETF-Zuflüsse zeigen die Daten, dass Solanas offene Terminkontrakte in den letzten Monaten weiterhin unter Druck standen. Es belief sich auf 5,46 Milliarden US-Dollar und lag damit deutlich unter dem Höchstwert des letzten Jahres von 16 Milliarden US-Dollar.
Das offene Interesse an Futures ist eine Kennzahl, die die ausstehenden Call- und Put-Optionen betrachtet. Eine höhere Zahl ist in der Regel sehr bullisch, da sie zeigt, dass auf dem Markt eine robuste Liquidität vorhanden ist.
Wie andere Kryptowährungen verzeichnete Solana nach dem großen Crash, der am 10. Oktober letzten Jahres Liquidationen in Höhe von 20 Milliarden US-Dollar auslöste, eine schwache Aktivität auf dem Perpetual-Futures-Markt.
Das Wachstum des Solana-Ökosystems ist ins Stocken geraten
Weitere Daten zeigen, dass das Ökosystemwachstum von Solana in den letzten Monaten unter Druck geraten ist. Während beispielsweise die Menge der Stablecoins im Netzwerk auf 16 Milliarden US-Dollar gestiegen ist und die Zahl der Adressen auf 5,3 Millionen gestiegen ist, sind das Volumen und die Zahl der Transaktionen leicht zurückgegangen.
Solana verarbeitete in den letzten 30 Tagen Stablecoins im Wert von über 556 Milliarden US-Dollar, während die Zahl der Stablecoin-Transaktionen auf 279 Millionen sank.
Weitere von Nansen zusammengestellte Daten zeigen, dass die Gesamttransaktion und die erhobenen Gebühren von Solana in den letzten 30 Tagen zurückgegangen sind. Solana wickelte über 2,3 Milliarden Transaktionen ab, ein Rückgang um 10 %, während die Zahl der aktiven Adressen um 12 % auf 94 Millionen sank. Die Netzwerkgebühren sanken um 22 % auf 15,9 Millionen US-Dollar.
Diese Leistung ist vor allem auf den anhaltenden Krypto-Winter und das starke Wachstum von Hyperliquid zurückzuführen, das den dApps von Solana einige Marktanteile abgenommen hat. Hyperliquid wickelt mittlerweile mehr Transaktionen ab als alle Solana-Plattformen zusammen.
Solana-Preisvorhersage: Technische Analyse
$SOL-Preisdiagramm | Quelle: TradingView
Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der $SOL-Preis in den letzten zwei Monaten in einer engen Spanne geblieben ist. Es wurde zwischen den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei 75 $ und 93 $ eingegrenzt.
Diese Konsolidierung hat zu einem starken Rückgang der Average True Range (ATR) und einer Verringerung des Spreads zwischen den drei Linien der Bollinger-Bänder geführt.
Unterdessen sind der Relative Strength Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) weiter gestiegen, ein Zeichen für ein bullisches Divergenzmuster.
Daher ist es derzeit schwierig, eine Entscheidung zu treffen, da dieser Kanal möglicherweise Teil eines bärischen Flaggenmusters ist, das häufig zu einem starken bärischen Zusammenbruch führt. Andererseits bedeuten die ETF-Zuflüsse, dass eine Akkumulation anhält, was zu einer starken Erholung führen kann.
Daher hängt die nächste Preisbewegung davon ab, ob die Münze über die obere Seite steigt oder unter die untere Seite fällt. Ein rückläufiger Ausbruch könnte zu einem Rückgang auf 50 US-Dollar führen, während eine Erholung den Kurs auf 100 US-Dollar und mehr bringen könnte.