Stablecoin-Firmen haben eine Chance von 112 Milliarden US-Dollar bei Überweisungen in Lateinamerika außerhalb der USA nach Mexiko: Bybit

Laut einem Bybit-Manager sollten Fintech- und Stablecoin-Firmen erwägen, außerhalb des Korridors zwischen den USA und Mexiko zu suchen, um den lateinamerikanischen Überweisungsmarkt im Wert von 174 Milliarden US-Dollar zu erobern.

Die meisten Firmen haben sich zu eng auf den 61,8 Milliarden US-Dollar schweren Überweisungsmarkt zwischen den USA und Mexiko konzentriert und verpassen schneller wachsende Korridore zwischen den USA und Mittelamerika sowie Überweisungen innerhalb Lateinamerikas, sagte Claudia Wang, Chief Marketing Officer von Bybit, am Sonntag in einem Beitrag auf X.

„Die Korridore, die derzeit ‚heiß‘ aussehen, sind nicht die Korridore, für die die meisten Fintechs optimiert sind“, sagte sie und nannte als Beispiele Venezuela-Kolumbien, Argentinien-Bolivien und Spanien-Ecuador. Der Markt für Überweisungen außerhalb der USA nach Mexiko beläuft sich auf etwa 112 Milliarden US-Dollar.

„Hören Sie auf, LATAM als einen Markt zu betrachten“, sagte Wang und fügte hinzu, dass sie sechs Monate damit verbracht habe, die Region zu studieren:

„Brasilien, Mexiko, Argentinien, Kolumbien – jedes benötigt unterschiedliche Lizenzen, unterschiedliche Schienen, unterschiedliche Stablecoins, unterschiedliche Vermarktung. Die hier gewinnenden Unternehmen betreiben länderspezifische Stacks, keine regionalen.“

Überweisungen in ganz Amerika wurden größtenteils über Bankschienen von Firmen wie Western Union und MoneyGram erleichtert. Beide enthüllten jedoch Pläne zur Einführung einer Stablecoin-Infrastruktur nach der Verabschiedung des GENIUS Act im Juli.

Western Union baut seinen eigenen, durch den US-Dollar gestützten Stablecoin USDPT auf, der sich in der Endphase der Vorbereitung befindet und voraussichtlich in diesem Monat auf den Markt kommen wird.

Auch krypto-native Unternehmen wie Binance, Bitso, Strike und Felix Pago konkurrieren auf dem LATAM-Überweisungsmarkt, ebenso wie Banken sowie Einzelhandels- und Telekommunikationsunternehmen wie Walmart und Tigo, bemerkte Wang.

Die US-Einwanderungspolitik beeinflusst den lateinamerikanischen Überweisungsmarkt

Wang stellte fest, dass der Korridor zwischen den USA und Mittelamerika „explodiert“, wobei die Überweisungen in Honduras, El Salvador und Guatemala im Jahr 2025 um 19 %, 18 % bzw. 15 % steigen würden.

Im Gegensatz dazu gingen die Überweisungen im übersättigten Korridor USA-Mexiko um 4,5 % auf 61,8 Milliarden US-Dollar zurück.

Wang sagte, die Divergenz zwischen steigenden zentralamerikanischen Migrationsströmen und dem Rückgang Mexikos sei das Ergebnis der US-Einwanderungspolitik: „Migranten aus Zentralamerika schicken mehr nach Hause – schneller und in größeren Mengen – um sich gegen das Abschiebungsrisiko abzusichern.“

Im Gegensatz dazu habe Mexiko eine „etabliertere und dokumentiertere Diaspora“ und zeige daher „nicht das gleiche panikauslösende Verhalten“, sagte Wang.

Top-Überweisungskorridore im Jahr 2025. Quelle: Claudia Wang

In Bezug auf die Nicht-US-Korridore stellte Wang fest, dass einige dieser Überweisungsmärkte zwar in absoluten Zahlen klein seien, aber von US-Geldtransmitter-Betreibern „kaum bedient“ und „von Krypto-Schienen nahezu unberührt“ seien.

Lateinamerikaner wollen Stablecoins halten und nicht nur verschieben

Wang sagte auch, dass viele westliche Fintechs nicht erkannt hätten, dass die „Killer-App“ in Lateinamerika Stablecoins hält und nicht bewegt.

„Benutzer möchten Stablecoins nicht für eine Transaktion ‚verwenden‘ und sie wieder in die lokale Währung umwandeln. Sie möchten Dollar behalten. Die Transaktion ist der Nebeneffekt.“

Wang sagte, es gebe keinen klaren Gewinner auf dem LATAM-Überweisungsmarkt und fügte hinzu, dass „die Fintechs, die im nächsten Jahrzehnt in dieser Region gewinnen werden, lokale Schienen, Stablecoin-Liquidität, Vertrauen und geschlossene Kreislaufwirtschaft kombinieren werden – überweisen → halten → ausgeben → verdienen.“

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Sie fügte hinzu, dass viele Fintech-Unternehmen in diesem Bereich ihre Produkte für den typischen 25-jährigen Krypto-Händler entwickelt haben, nicht für den durchschnittlichen Überweisungssender, der 40 bis 60 Jahre alt ist und vermutlich nicht technisch versiert ist.

Profil des imaginären LATAM-Überweisungsbenutzers (links) im Vergleich zum tatsächlichen Benutzer (rechts). Quelle: Claudia Wang

„Wenn Ihr Produkt einen 50-jährigen Fabrikarbeiter in New Jersey mehr als 30 Sekunden zum Nachdenken bringt, bevor er seiner Mutter in Honduras 300 Dollar schickt, haben Sie bereits verloren“, sagte Wang:

„Die Kryptoindustrie hat fünf Jahre damit verbracht, für den falschen Benutzer zu optimieren. Der Einzelhandelsüberweisungskunde in LATAM möchte nicht ‚selbst verwahren‘. Er möchte wissen, dass das Geld gelandet ist.“