Telegram-Gruppe im Zentrum der Jane Street-Insiderhandelsvorwürfe in Terra bricht zusammen

Jane Street Group, eines der größten Handelsunternehmen der Wall Street, nutzte angeblich einen privaten Telegram-Backchannel mit Insidern von Terraform Labs, um 192 Millionen US-Dollar des zum Scheitern verurteilten TerraUSD (UST)-Stablecoins vor seinem Zusammenbruch im Mai 2022 abzustoßen, wie aus neu entsiegelten Gerichtsakten beim Bundesgericht in Manhattan hervorgeht.

Die Beschwerde, die vom Insolvenzverwalter eingereicht wurde, der die Insolvenzmasse von Terraform abwickelte, wurde letzte Woche mit weniger Schwärzungen geändert und enthüllte neue Details darüber, wie Jane Street angeblich an nicht öffentliche Informationen gelangte, als das Ökosystem von Terra zerfiel.

Jane Street wies die im Februar erhobenen ersten Anschuldigungen als „verzweifelt“ und „haltlos“ zurück und forderte das Gericht auf, den Fall abzuweisen.

Der Beschwerde zufolge kam der Vorteil von Jane Street angeblich über einen privaten Telegram-Rückkanal zwischen dem ehemaligen Terraform-Praktikanten Bryce Pratt, der damals bei Jane Street arbeitete, und seinen ehemaligen Kollegen bei Terraform.

Der Nachlass sagt, dass der Zugang Jane Street dabei geholfen habe, die UST-Position nahezu auf den Nennwert zu bringen, bevor der algorithmische Stablecoin zusammenbrach, und dann Short-Positionen aufzubauen, die etwa 134 Millionen US-Dollar einbrachten, als sich das 40-Milliarden-Dollar-Ökosystem von Terra auflöste.

In einem in der Beschwerde zitierten internen Austausch soll Pratt gescherzt haben, dass Kollegen „ein wenig erfreut“ über einen „Informationsvorsprung“ sein sollten.

Mit diesem Vorsprung verkaufte Jane Street angeblich am 7. Mai 2022 ihre gesamte UST-Position und veräußerte damit rund 193 Millionen Token. Der größte Handel, ein UST-Verkauf im Wert von 85 Millionen US-Dollar an der dezentralen Börse Curve Finance, erfolgte nur neun Minuten, nachdem Terraform stillschweigend 150 Millionen US-Dollar an UST-Liquidität aus demselben Pool abgezogen hatte.

Dieser Handel ist wichtig, da sich die öffentlichen Nachuntersuchungen zum Zusammenbruch von Terra lange auf einen großen Curve-Swap konzentrierten, der dazu beitrug, den Token von seiner 1-Dollar-Bindung zu lösen. In der Klage wird nun behauptet, dass die Brieftasche Jane Street gehörte.

Als ein Kryptoanalyseunternehmen später einem Jane Street-Kontakt mitteilte, das Unternehmen habe „einen Riesenerfolg“ erzielt, zeigen interne Mitteilungen, die in dem Fall angeführt werden, dass Händler sich Sorgen darüber machten, wie ihre Wallets identifiziert worden seien, und dann darüber diskutierten, wie sie „deaktiviert“ werden könnten.

„Diese Klage ist ein transparenter Versuch, Geld zu erpressen, wenn doch nachgewiesen ist, dass die Verluste der Terra- und Luna-Inhaber das Ergebnis eines milliardenschweren Betrugs durch das Management von Terraform Labs waren“, sagte ein Sprecher von Jane Street. „Wie der im letzten Monat vor Gericht eingereichte Antrag auf Abweisung zeigt, werden wir uns energisch gegen diese unbegründeten, opportunistischen Ansprüche wehren.“

In der Klage werden auch der Mitbegründer von Jane Street, Robert Granieri, und der Händler Michael Huang genannt. Es werden Verstöße gegen Bundeswertpapiergesetze und den Commodity Exchange Act geltend gemacht und die Abschöpfung von Gewinnen zur Rückzahlung an die Gläubiger angestrebt.

Ein Bundesgerichtsurteil aus dem Jahr 2023 in einem separaten Fall der Securities and Exchange Commission kam zu dem Schluss, dass UST und Luna als Wertpapiere gelten, eine Feststellung, die die rechtliche Grundlage der neuen Beschwerde stärkt.

Am 18. Mai 2022, fünf Tage nachdem UST den Tiefpunkt erreicht hatte, bot Jane Street dem Forschungsleiter von Terraform eine Stelle an, heißt es in der Beschwerde. Er begann zwei Wochen später.