Laut Binance Research könnten tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 1,6 Billionen US-Dollar erreichen

Laut Binance Research könnten tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 1,6 Billionen US-Dollar erreichen, wenn Institutionen Blockchain-basierte Finanzprodukte testen. Produkte des US-Finanzministeriums, goldgedeckte Rohstoffe und tokenisierte öffentliche Aktien bleiben wichtige Anwendungsbereiche.

Wichtige Erkenntnisse:

Binance Research bezeichnete die Tokenisierung als Brücke zwischen traditionellen Finanz- und Blockchain-Systemen.

Die tokenisierte Durchdringung bei festverzinslichen Wertpapieren, Aktien, Immobilien, Privatkrediten und Rohstoffen liegt weiterhin bei etwa 0,01 %.

Regulierungsfortschritte könnten darüber entscheiden, ob tokenisierte Märkte über frühe institutionelle Pilotprojekte hinausgehen.

Tokenisierte Märkte streben eine breitere Akzeptanz an

Binance Research veröffentlichte am 15. Mai einen Bericht, in dem die Tokenisierung als wachsende Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Blockchain-Infrastruktur dargestellt wurde. Dem Bericht zufolge könnten reale Vermögenswerte (RWAs) bis 2030 einen viel größeren Markt bilden, da Institutionen digitale Versionen bekannter Finanzprodukte testen. Sein Basisszenario bezifferte die Chance auf etwa 1,6 Billionen US-Dollar.

Treasury-Produkte, goldgedeckte Rohstoffe und tokenisierte öffentliche Aktien gehören nach wie vor zu den klarsten Tätigkeitsbereichen. Mit dem US-Finanzministerium verbundene Token machen etwa die Hälfte des realen Marktwertes von Vermögenswerten aus, während tokenisierte Rohstoffe mit rund 5,1 Milliarden US-Dollar größtenteils mit Gold unterlegt sind. Tokenisierte Aktien haben etwa 1,5 Milliarden US-Dollar erreicht, nachdem sie Anfang 2025 von unter 300 Millionen US-Dollar gewachsen waren. Die derzeitige Akzeptanz bleibt im Vergleich zum breiteren Finanzsystem begrenzt. Binance Research schätzt die tokenisierte Durchdringung der fünf im Bericht modellierten Kernanlageklassen – festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Immobilien, private Kredite und Rohstoffe – auf etwa 0,01 % des gesamten adressierbaren Marktes. Die Analyse fügte hinzu:

„Selbst eine Gesamtdurchdringung von weniger als 1 % bis 2030 würde einen potenziellen Billionen-Dollar-Markt darstellen, wobei unser Basisszenario auf etwa 1,6 Billionen US-Dollar hindeutet.“

Andere Anlageklassen bleiben Teil der langfristigen Startbahn. Die Analyse umfasste Rohstoffe, Immobilien, private Fonds und alternative Vermögenswerte als Bereiche, in denen sich die Tokenisierung über die frühen Anwendungsfälle für festverzinsliche Wertpapiere hinaus entwickeln könnte. Der Studie zufolge könnte das Modell einen breiteren Zugang, eine schnellere Abwicklung und eine verbesserte Liquidität unterstützen, während Produkte des US-Finanzministeriums, goldgedeckte Rohstoffe und tokenisierte öffentliche Aktien weiterhin die aktuelle Akzeptanz bestimmen.

Finanzunternehmen testen neue Blockchain-Rails

Auf dem gesamten Markt nehmen unterschiedliche Netzwerkmodelle Gestalt an. Unter den Blockchains, die tokenisierte Vermögenswerte unterstützen, wurden Ethereum und Provenance genannt. Der Bericht verwies auch auf Canton Network als genehmigte Infrastruktur, die für Treasury-Repo-Aktivitäten und Unternehmensabwicklungen genutzt wird. Öffentliche Netzwerke waren mit der Verbreitung verbunden, während zugelassene Systeme mit Datenschutz, Compliance und Kontrahentenkontrollen verknüpft waren.

Die politische Entwicklung bleibt ein wichtiger Teil des Ausblicks. Der Bericht wies auf Aktivitäten in den Vereinigten Staaten, Europa, Singapur, Hongkong und Australien hin, während Gerichtsbarkeiten an Rahmenwerken für die Abwicklung digitaler Wertpapiere und Blockchain arbeiten. Der Analyse zufolge prüfen Finanzinstitute tokenisierte Geldmarktfonds, Sicherheitenprodukte und Treasury-Instrumente, da die Regeln klarer werden. In der Analyse heißt es:

„Wenn sich diese gegenseitig verstärken, könnte die Tokenisierung zu einer breiteren Finanzmarktschiene werden.“

Die Akzeptanz konzentriert sich immer noch auf Produkte, die Institutionen bereits verstehen. Binance Research führte das weitere Wachstum darauf zurück, dass sich Regulierung, Infrastruktur, Emittentenaktivität und Anlegernachfrage in die gleiche Richtung bewegten. Der Bericht positionierte die Tokenisierung als einen Wandel auf dem Finanzmarkt, der von der praktischen Umsetzung und nicht von isolierten Pilotprojekten abhängt.