Top-Picks für das nächste Jahr: Analysten heben zwei Hauptakteure hervor, die die Infrastruktursoftwarelandschaft dominieren werden

Inhaltsverzeichnis Am Mittwoch veröffentlichte Rob Owens, Analyst bei Piper Sandler, eine Studie, in der er zwei Infrastruktursoftwareunternehmen hervorhebt, die seiner Meinung nach für das Jahr 2026 optimal aufgestellt sind: Datadog und Varonis Systems. Datadog, Inc., DDOG Owens führte seine vierteljährliche Bewertung der Marktbedingungen in der gesamten Sicherheits- und Infrastruktursoftwarelandschaft durch. Seine Ergebnisse zeigten eine leichte Schwäche im Vergleich zu den letzten Monaten des Jahres 2025, obwohl er dieses Muster angesichts der traditionellen saisonalen Dynamik als „relativ selbstverständlich“ bezeichnete. Bei einer Betrachtung im Jahresvergleich stimmten die Ergebnisse mit dem Leistungsniveau von 2025 überein. Owens interpretierte diese Ergebnisse als Bestätigung eines „stabilen Betriebsumfelds, das solide Quartale begünstigt“. Etwa 70 % der Umfrageteilnehmer gaben an, dass Initiativen zur künstlichen Intelligenz die Ausgaben für herkömmliche Softwarelösungen beeinflussen. Owens wies jedoch darauf hin, dass diese Zahl innerhalb der erwarteten Parameter liege und nicht auf eine grundlegende Änderung der Budgetallokationsstrategien der Unternehmen hindeute. Sicherheitssoftware baut ihren Anteil an den IT-Budgets von Unternehmen in der gesamten Branche weiter aus. In der Studie wurde festgestellt, dass die Nachfrage in den Vereinigten Staaten am stärksten ist. Laut Piper Sandler hat das Unternehmen „das größte Vertrauen“ in Datadog und Varonis, da beide Unternehmen sich ihren vierteljährlichen Gewinnmitteilungen nähern. In Bezug auf Datadog betonte Owens eine risikoreduzierte Finanzberatung, eine vorteilhafte Wettbewerbsposition und solide Nutzungskennzahlen als Hauptfaktoren, die seinen optimistischen Ausblick stützten. Der Analyst machte auch auf das Debüt von Datadog Experiments im April aufmerksam und beschrieb diese Veröffentlichung als „einen wichtigen Schritt“ bei der Erweiterung des Produktanalyseangebots des Unternehmens. Piper Sandler geht davon aus, dass Datadog die Prognosen für das erste Quartal übertreffen und seine Prognose anheben wird. Andrew Sherman, Analyst bei TD Cowen, bekräftigte am Dienstag ebenfalls seine Kaufposition und legte ein Kursziel von 190 US-Dollar fest. Sherman prognostizierte eine weitere Periode überdurchschnittlicher Umsatzerlöse. Er verwies auf die beschleunigte Expansion des Kerngeschäfts, eine wachsende Zahl von KI-nativen Kunden wie Anthropic und die Ausweitung der Observability-Budgets, da Unternehmen Lösungen für künstliche Intelligenz implementieren. Darüber hinaus bezeichnete Sherman die robuste Erweiterung des Vertriebsteams als günstigen zukunftsgerichteten Indikator für den Wachstumskurs bis 2026. Obwohl er sein Kursziel aufgrund der allgemeinen Bewertungskompression im Sektor leicht reduzierte, behielt er seine Kaufempfehlung bei. Mizuho Securities behielt unabhängig seine Kaufposition gegenüber Datadog bei und legte ein Kursziel von 145 USD fest. Trotz des Rückgangs der Datadog-Aktien seit Jahresbeginn bezeichnete Sherman die aktuellen Bewertungen als attraktiv für ein Unternehmen, das Wachstumsraten von mittleren 20 % bei einem Umsatz von mehreren Milliarden Dollar erzielt. Für Varonis hob Owens die Einführung seiner Atlas AI-Sicherheitsplattform als bedeutenden Wachstumstreiber hervor. Die Organisation hat vorsichtige Annahmen in ihre Umsatzprognose für 2026 einbezogen, die laut Owens ein risikoarmes Szenario für die Veröffentlichung der Gewinne darstellt. Piper Sandler geht davon aus, dass Varonis die Erwartungen für das erste Quartal übertreffen und seine Jahresprognose anheben wird. Varonis-Aktien stiegen im Mittwochshandel um mehr als 4 %. Die Aktien von Datadog stiegen um über 6 %.