Dan Ives von Wedbush verteidigt die Palantir (PLTR)-Aktie trotz des Rückgangs im Jahr 2026 als erstklassige KI-Investition

Inhaltsverzeichnis Dan Ives, Analyst bei Wedbush Securities, sorgte kürzlich bei einem CNBC-Auftritt mit seiner optimistischen Haltung zu künstlicher Intelligenz für Aufsehen. Er positionierte Palantir als seine bevorzugte Softwareinvestition über die Kohorte der Magnificent Seven hinaus und betonte, dass die KI-Erweiterung noch erheblichen Raum für Wachstum habe. Palantir Technologies Inc., PLTR In Anlehnung an eine Baseball-Metapher charakterisierte Ives den aktuellen KI-Zyklus so, dass er erst das „dritte Inning“ erreicht, und stellte damit die Bedenken des Marktes hinsichtlich möglicher Blasenbedingungen direkt in Frage. Seine Perspektive: Die Revolution der künstlichen Intelligenz nimmt Fahrt auf und nähert sich nicht ihrer Erschöpfung. Die PLTR-Aktien sind im Jahr 2026 um über 17 % gefallen. Dennoch bezeichnete Ives die jüngste Quartalsleistung des Unternehmens als „atemberaubend“ und positionierte Palantir im Vergleich zu konkurrierenden Softwareunternehmen in „einer ganz anderen Kategorie“. Die Aktie hat sich von den hohen Bewertungsniveaus zurückgezogen und wird derzeit bei verschiedenen Kennzahlen unter ihren historischen Fünfjahresdurchschnitten gehandelt. Allerdings sollten Anleger beachten, dass ein erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 132x immer noch einen erheblichen Aufschlag darstellt. Palantir erzielte im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Umsatz von 1,41 Milliarden US-Dollar – was einem Anstieg von 70 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der US-Inlandsumsatz erreichte 1,08 Milliarden US-Dollar und stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 93 %. Der Gesamtumsatz im Jahr 2025 belief sich auf 4,475 Milliarden US-Dollar, was einer jährlichen Steigerung von 56 % entspricht. Der GAAP-Gewinn je Aktie lag im vierten Quartal bei 0,24 US-Dollar, während der GAAP-EPS für das Gesamtjahr 0,63 US-Dollar erreichte. Eine Kritik am jüngsten Quartal von Palantir konzentrierte sich darauf, dass die kommerziellen Einnahmen hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieben. Ives ging schnell auf dieses Problem ein – etwa 20 Millionen US-Dollar wurden aufgrund einer Neuklassifizierung eines einzelnen Vertrags von der kommerziellen in die staatliche Kategorie übertragen. Er bezeichnete dies als eine buchhalterische Anpassung und nicht als einen Indikator für eine zugrunde liegende Geschäftsverschlechterung. Laut Ives stellt die staatliche KI-Nachfrage das Narrativ dar, das Anleger priorisieren sollten. Ives bezeichnete die KI-Ausgaben der US-Regierung als „die goldene Gans“. Er prognostiziert, dass sich die Verträge auf Hunderte Milliarden Dollar belaufen könnten, mit einem langfristigen Potenzial von mehreren Billionen. „Für zahlreiche Softwareunternehmen könnte sich das regierungsbezogene Geschäft möglicherweise innerhalb der nächsten zwei bis drei Jahre verdoppeln“, sagte Ives während seines CNBC-Interviews. Ives hob außerdem die Cybersicherheit als einen der großen Gewinner des Ausbaus der KI-Infrastruktur hervor. Er prognostizierte, dass die Sicherheitsbudgets um 50 % steigen könnten, da die Agenten-KI komplexere Bedrohungsumgebungen schafft. Er bezeichnete dies als „den am stärksten vernetzten Handel“, den er je erlebt hatte – was darauf hindeutet, dass die KI-Infrastrukturwelle und die entsprechenden Sicherheitsausgabenanforderungen untrennbar miteinander verbunden sind. In Bezug auf die Regulierungsaufsicht äußerte Ives Zweifel daran, dass staatliche Eingriffe den Fortschritt der Branche erheblich verlangsamen würden. Er stellte fest, dass der technologische Fortschritt die Reaktionsfähigkeit jedes Regulierungsrahmens übersteige. Die zukunftsgerichteten Prognosen von Palantir deuteten auf Umsatzerwartungen für das erste Quartal 2026 von 1,532 bis 1,536 Milliarden US-Dollar hin. Die Umsatzprognosen für das Gesamtjahr 2026 liegen im Bereich von 7,182 bis 7,198 Milliarden US-Dollar. Es wird prognostiziert, dass die kommerziellen Einnahmen der USA im Gesamtjahr 3,144 Milliarden US-Dollar übersteigen werden. Rosenblatt Securities behielt am 24. April sein Kaufrating für PLTR mit einem Kursziel von 200 US-Dollar bei. Mizuho behielt sein Outperform-Rating bei und korrigierte sein Ziel von 195 US-Dollar auf 185 US-Dollar. Laut 28 Wall-Street-Analysten liegt der Konsens bei „Moderater Kauf“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 195,04 US-Dollar – etwa 32 % über dem aktuellen Preisniveau.