Was deuten die neuesten On-Chain-Daten im Bitcoin- und Kryptowährungsmarkt darauf hin?

On-Chain-Daten im Bitcoin-Markt liefern weiterhin wichtige Hinweise auf die Anlegerstimmung und die Marktstruktur.

Während jüngste Daten auf eine vorsichtige Marktstimmung schließen lassen, deuten einige Indikatoren darauf hin, dass die Anleger immer noch Gewinne erzielen.

Der Fear and Greed Index zeigt, dass sich Bitcoin-Investoren derzeit in einem äußerst ängstlichen Umfeld befinden. Den Indexdaten zufolge liegt der Markt mit einem Wert von 15 Punkten im Bereich „Extreme Angst“.

Der Bitcoin-Preis liegt bei etwa 71.400 US-Dollar. Der realisierte Preis, ein wichtiger Bezugspunkt für On-Chain-Daten, liegt bei etwa 54.400 US-Dollar. Die Tatsache, dass der aktuelle Preis von Bitcoin über diesem Niveau bleibt, deutet darauf hin, dass die durchschnittlichen Kosten der Anleger über dem Marktdurchschnitt liegen und der Gesamtmarkt immer noch profitabel ist.

Die tatsächlichen Preisdaten für Bitcoin.

In den letzten 24 Stunden machten Short-Positionen den Großteil der gesamten Liquidationen aus. Short-Positionen im Wert von etwa 53 Millionen US-Dollar wurden liquidiert, während die Long-Positionen weiterhin rund 11 Millionen US-Dollar betrugen.

Eine Grafik, die Liquidationsdaten des gesamten Kryptowährungsmarktes in der vergangenen Woche zeigt.

Ein weiterer wichtiger On-Chain-Indikator, das MVRV-Verhältnis (Marktwert zu realisiertem Wert), liegt derzeit bei 1,31. Dieses Verhältnis misst, wie hoch die Marktkapitalisierung von Bitcoin im Verhältnis zu den durchschnittlichen Kosten der Anleger ist. Historisch gesehen deutet ein MVRV-Verhältnis über 3,7 darauf hin, dass der Markt überbewertet ist und dass makroökonomische Höchstwerte bevorstehen, während ein Verhältnis unter 1 im Allgemeinen mit großen Tiefpunkten verbunden ist.

Eine Grafik, die die MVRV-Daten von Bitcoin zeigt.

Das Net Recognized Profit/Loss (NUPL)-Verhältnis, das den Gewinn- und Verluststatus des Marktes misst, liegt bei 0,24. Dieser Wert deutet darauf hin, dass ein erheblicher Teil der Anleger Gewinne erzielt, der Markt jedoch noch nicht in eine Phase übermäßiger Euphorie eingetreten ist. Historisch gesehen sind NUPL-Werte über 0,7 damit verbunden, dass sich der Markt seinem Höhepunkt nähert, während Werte unter 0 im Allgemeinen eine Kapitulation und das Erreichen der Talsohle signalisieren.

Eine Grafik, die die NUPL-Daten von Bitcoin zeigt.

*Dies ist keine Anlageberatung.