Wird Bitcoin unter 73.000 US-Dollar fallen, da ETF-Abflüsse die Bullen hart treffen?
Bitcoin liegt derzeit unter 75.000 US-Dollar, nachdem es in der vergangenen Woche um mehr als 5 % gefallen ist, da institutionelle Verkäufe, starke Liquidationen und makroökonomische Unsicherheit die Kryptowährung unter Druck halten.
Laut CoinGecko-Daten wurde Bitcoin bei der letzten Überprüfung bei etwa 73.300 US-Dollar gehandelt, nachdem es am Donnerstag kurzzeitig auf ein Monatstief von 72.785 US-Dollar gefallen war.
Die Kryptowährung liegt nun etwa 42 % unter ihrem Allzeithoch, während sich die Preisbewegung auf einen Konsolidierungsbereich von etwa 73.000 bis 75.000 US-Dollar eingeengt hat.
Die jüngste Schwäche fiel mit einer starken Umkehr der Nachfrage nach börsengehandelten Spot-Bitcoin-Fonds zusammen.
Den ETF-Flow-Daten zufolge verließen in einer einzigen Handelssitzung mehr als 733 Millionen US-Dollar Spot-Bitcoin-ETFs, wobei auf den iShares Bitcoin Trust von BlackRock über 500 Millionen US-Dollar dieser Abflüsse entfielen.
Da Spot-ETFs zu einer wichtigen Liquiditätsquelle für Bitcoin geworden sind, entfiel durch den Abzug institutionellen Kapitals eine wichtige Kaufunterstützungsquelle, die dazu beigetragen hatte, die Preise in den vergangenen Monaten aufrechtzuerhalten.
Der Verkaufsdruck breitete sich schnell auf die Derivatemärkte aus. Daten von CoinGlass zeigten, dass während des jüngsten Rückgangs innerhalb weniger Stunden Kryptowährungspositionen im Wert von mehr als 744 Millionen US-Dollar liquidiert wurden, davon etwa 715 Millionen US-Dollar aus Long-Positionen.
Die erzwungene Schließung von Leveraged Trades verstärkte den Abwärtsdruck, da Händler, die sich auf eine Erholung eingestellt hatten, aus dem Markt gedrängt wurden.
On-Chain-Daten deuten auch darauf hin, dass ältere Inhaber weiterhin verkaufen.
Wie bereits von Invezz berichtet, haben in den letzten Monaten rund 4,45 Millionen BTC den Besitzer gewechselt, was zu einer großen Angebotskonzentration in der Nähe des aktuellen Preisniveaus geführt hat.
Typischerweise nutzen Anleger, die Bitcoin zu höheren Preisen angehäuft haben, Rallyes weiterhin als Gelegenheit, ihr Engagement zu reduzieren, was zu Widerstand führt, wenn der Vermögenswert versucht, nach oben zu steigen.
Außerhalb des Kryptomarktes haben auch geopolitische Entwicklungen zur Unsicherheit beigetragen.
Berichte über erneute US-Militäraktionen in der Nähe der Straße von Hormus haben die Besorgnis über Störungen der globalen Energieversorgung wieder aufleben lassen.
Die Finanzmärkte reagierten mit einer Verlagerung hin zu defensiven Anlagen, während steigende Ölpreise die Besorgnis über eine anhaltend hohe Inflation erneut aufkommen ließen.
Die jüngsten Inflationszahlen für Verbraucher und Produzenten haben die Erwartungen an die Politik der Federal Reserve bereits erschwert.
Die Marktteilnehmer rechnen nun weitgehend damit, dass die Zinssätze länger hoch bleiben und die Nachfrage nach Risikoanlagen wie Kryptowährungen wie Bitcoin sinken wird.
Bitcoin-Preisanalyse
Aus technischer Sicht ist die Position von Bitcoin in der Nähe von 73.000 US-Dollar immer wichtiger geworden.
Erst vor wenigen Tagen gelang es Bitcoin, einen wöchentlichen Schlusskurs über 73.000 US-Dollar zu erreichen, ein Niveau, das mehrere Analysten als kritische Unterstützung identifiziert hatten.
In Kommentaren, die am 31. Mai auf
https://twitter.com/rektcapital/status/2061073100129640869
Die aktuelle Preisentwicklung deutet darauf hin, dass die Unterstützung nun erneut getestet wird.
Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Bitcoin-Handel unterhalb seiner 20-Tage-, 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitte liegt, die zwischen etwa 75.800 und 81.000 US-Dollar liegen.
$BTC/USD 1-Tages-Preisdiagramm. Quelle: TradingView.
Solange der Preis unter diesen Niveaus bleibt, ist der Markt mit einer Reihe von Widerstandszonen konfrontiert, die Aufwärtsversuche einschränken könnten.
Auch die Momentum-Indikatoren haben sich abgeschwächt. Der tägliche MACD hat den unteren Wert überschritten und ist in den negativen Bereich vorgedrungen, was zeigt, dass die im Mai beobachtete Erholung an Kraft verloren hat.
Die von einigen Analysten identifizierte längerfristige Spanne bleibt jedoch intakt.
Am 31. Mai sagte der Krypto-Analyst Daan Crypto Trades, dass Bitcoin in der Nähe seines Bullenmarkt-Unterstützungsbandes gehandelt werde und stellte fest, dass der wöchentliche gleitende Durchschnitt von 200 und der exponentielle gleitende Durchschnitt weiter in Richtung des Preises stiegen.
$BTC/USD 1-Wochen-Preisdiagramm. Quelle: Daan Crypto Trades auf X.
Basierend auf diesen hohen Zeitrahmenniveaus sagte er, dass Bitcoin über einen längeren Zeitraum weiterhin zwischen 60.000 und 80.000 US-Dollar gehandelt werden könnte.
Derzeit scheint Bitcoin zwischen der wichtigen Unterstützung bei etwa 73.000 US-Dollar und dem Widerstand im mittleren Bereich von 70.000 US-Dollar gefangen zu sein.
Ein anhaltender Anstieg über die Gruppe der gleitenden Durchschnitte könnte die Stimmung verbessern und den Weg in Richtung der 80.000-Dollar-Region wieder freimachen, während ein entscheidender Durchbruch unter die jüngsten Tiefststände die Aufmerksamkeit auf die Unterstützungsniveaus in den oberen 60.000-Dollar-Bereichen lenken würde.