Wird die Dynamik von Hyperliquid ins Stocken gerat...

$HYPE blieb über 70 US-Dollar, nachdem es ein Rekordhoch bei 75 US-Dollar erreicht hatte, auch wenn Analysten abwägen, ob die Rallye des Tokens noch Spielraum hat.

Laut CoinGecko-Daten wurde der native Token von Hyperliquid am Donnerstag bei etwa 73 US-Dollar gehandelt, nachdem er Anfang dieser Woche kurzzeitig ein Allzeithoch von über 75 US-Dollar erreicht hatte.

Die Rally zeichnete sich vor dem schwierigen Hintergrund für digitale Vermögenswerte aus, da Bitcoin, Ethereum und mehrere große Kryptowährungen im gleichen Zeitraum starke Verluste verzeichneten.

Ein Großteil der jüngsten Stärke fiel mit dem zunehmenden institutionellen Zugang zu dem Vermögenswert zusammen.

Am 3. Juni startete Grayscale den Hyperliquid Stake ETF unter dem Tickersymbol HYPG und wurde damit nach Produkten von 21Shares und Bitwise der dritte börsengehandelte US-Spot-$HYPE-Fonds. Der Fonds erhebt eine Sponsorengebühr von 0,29 % und liegt damit leicht unter seinen direkten Konkurrenten.

Unterdessen zogen die konkurrierenden THYP- und BHYP-Fonds laut SoSoValue-Daten Nettozuflüsse in Höhe von mehr als 136 Millionen US-Dollar an und generierten in den ersten drei Wochen auf dem Markt ein Handelsvolumen von fast 600 Millionen US-Dollar.

Jüngste Offenlegungen der SEC zeigten auch, dass große Finanzunternehmen Zugang zu mit Hyperliquid verbundenen Anlageprodukten aufgebaut haben, was die Behauptung verstärkt, dass traditionelles Kapital in das Ökosystem eindringt.

Insbesondere offenbaren die Formulare 10-Q und 8-K aggressive Unternehmens-Treasury-Pivots von börsennotierten Unternehmen wie KIDZ AI und Lion Group Holding sowie von großen engagierten Unternehmen wie Hyperliquid Strategies Inc, deren Unternehmensbilanz einen nativen $HYPE von über 689 Millionen US-Dollar umfasst.

Kann $HYPE nach seinem Rekordlauf weiter steigen?

Während die ETF-Nachfrage die meiste Aufmerksamkeit auf sich gezogen hat, hat auch die Token-Struktur von Hyperliquid zur Rallye beigetragen.

Das Protokoll verwendet mehr als 97 % seines Umsatzes für den Rückkauf von $HYPE vom freien Markt. Mit zunehmender Handelsaktivität nehmen auch diese Käufe zu.

Gleichzeitig zeigen DeFiLlama-Daten, dass der Gesamtwert von Hyperliquid kürzlich auf etwa 5,9 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, was ein Zeichen für eine erhöhte Netzwerkaktivität ist.

In der Zwischenzeit bleiben die Versorgungsbedingungen angespannt, da 61 % des Angebots von $HYPE bis 2028 gesperrt sind, was die Anzahl der auf dem Markt verfügbaren Token begrenzt.

In Kombination mit der Akkumulation von ETFs und der Beteiligung an Beteiligungen hat der reduzierte Streubesitz die Wirkung der neuen Nachfrage verstärkt.

Das institutionelle Interesse ist geweckt, da Hyperliquid seine Präsenz im Derivatehandel weiter ausbaut.

Die Plattform erreichte im Mai einen Rekordanteil von 6,63 % am globalen Perpetual-Futures-Volumen, während die von HIP-3-Buildern bereitgestellten Perpetual-Kontrakte monatliche Handelsaktivitäten im Wert von mehr als 62 Milliarden US-Dollar generierten.

Auch das Handelsvolumen von Hyperliquid im Vergleich zu Binance erreichte im Laufe des Monats ein Rekordniveau.

Das technische Bild spricht immer noch für Bullen, doch es herrscht Vorsicht

Die Preisentwicklung deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend trotz eines leichten Rückgangs von den jüngsten Höchstständen intakt bleibt.

Auf kürzere Zeiträume hat die Rallye noch keine klaren Anzeichen eines Scheiterns gezeigt. Das 4-Stunden-Chart zeigt, dass sich $HYPE über einer Ausbruchszone hält, die sich gebildet hat, nachdem sich ein bullisches Wimpelmuster nach oben aufgelöst hat.

$HYPE/$USDT 4-Stunden-Preisdiagramm. Quelle: TradingView.

Nach einem schnellen Anstieg vom mittleren 40-Dollar-Bereich auf neue Höchststände über 75 US-Dollar ist der Preis in eine Konsolidierungsphase eingetreten und nicht in eine scharfe Umkehr.

Die Unterstützung konzentriert sich weiterhin auf den Bereich von 72 bis 75 US-Dollar, der zuvor vor dem Ausbruch als Widerstand fungierte.

Das Halten dieser Region würde die bullische Struktur intakt halten, während eine anhaltende Bewegung darunter den Token einem tieferen Rückzug in Richtung der 64-Dollar-Marke aussetzen könnte.

Der Tages-Chart unterstützt weiterhin den längerfristigen Trend. $HYPE bleibt über seinen exponentiell gleitenden 20-Tage-, 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Durchschnitten.

$HYPE/$USDT 1-Tages-Preisdiagramm. Quelle: TradingView.

Der 20-Tages-EMA liegt bei etwa 62 US-Dollar, während der 50-Tages-EMA bei etwa 53 US-Dollar liegt, was einen erheblichen Abstand zwischen dem Preis und den wichtigsten Trendindikatoren lässt.

Momentum-Indikatoren zeigen, dass sich der Markt nach seinem jüngsten Anstieg einer angespannten Situation nähert.

Der tägliche Relative-Stärke-Index bleibt nahe bei 70, ein Wert, den Händler oft mit einer starken Kaufdynamik, aber auch mit der Möglichkeit einer kurzfristigen Abkühlung nach einem schnellen Anstieg assoziieren.

Die Volumentrends bleiben unterstützend. Das Gesamtvolumen ist parallel zum Preis weiter gestiegen, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage mit der Rallye einherging und nicht, dass die Bewegung allein auf die geringe Liquidität zurückzuführen ist.

Auf dem 4-Stunden-Chart bewegt sich der Preis auch weiterhin in der Nähe seines Sitzungs-VWAP von rund 73 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die Käufer die jüngsten Handelsniveaus weitgehend unter Kontrolle behalten haben.

Technische Analysten haben auf höhere Ziele hingewiesen, wenn die Ausbruchsstruktur gültig bleibt. Wie zuvor von Invezz berichtet, hat $HYPE ein mehrwöchiges Bullenwimpelmuster durchbrochen und ein gemessenes Bewegungsziel von etwa 105,30 US-Dollar prognostiziert.

Derzeit deutet die technische Struktur nicht auf ein endgültiges Ende der Rallye hin.

Stattdessen deuten sowohl die 4-Stunden- als auch die Tages-Charts darauf hin, dass der Markt die jüngsten Gewinne nach einem kräftigen Ausbruch verdaut, wobei sich der Bereich von 72 bis 75 US-Dollar als der wichtigste Bereich herausstellt, den die Händler im Auge behalten