Der Börsengang von X-Energy (XE) steigt beim Nasdaq-Debüt um 36 % nach einer Erhöhung um 1,02 Milliarden US-Dollar

Inhaltsverzeichnis X-Energy Inc. startete am Freitag mit einer beeindruckenden Leistung in den öffentlichen Handel und verzeichnete während der ersten Sitzung einen Anstieg der Aktien um 36 % nach einem stark überzeichneten Angebot, das über 1 Milliarde US-Dollar einbrachte. X-Energy, Inc. Stammaktien der Klasse A, XE Der in Maryland ansässige Entwickler kleiner modularer Kernreaktoren (SMRs) verkaufte 44,25 Millionen Aktien zu 23 US-Dollar pro Stück und übertraf damit die prognostizierte Preisspanne von 16 bis 19 US-Dollar. Das Unternehmen erweiterte außerdem die Angebotsgröße über seinen ursprünglichen Plan von 42,86 Millionen Aktien hinaus. Die Aktien wurden an der Nasdaq unter dem Tickersymbol Der Appetit der Anleger war überwältigend und die Zeichnungsbeträge überstiegen das 15-fache der verfügbaren Zuteilung. Etwa ein Drittel der institutionellen Teilnehmer gingen leer aus. Die Unternehmensführung spielte eine aktive Rolle bei der Festlegung der endgültigen Aktienausschüttungen. Das Angebot generierte ein Gesamtkapital von rund 1,02 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die ursprünglichen Prognosen von etwa 700 Millionen US-Dollar deutlich. Berechnet auf ausstehendem Eigenkapital ließ die Bewertung am ersten Tag die Marktkapitalisierung von Aus regulatorischen Dokumenten geht hervor, dass Ark Investment Management potenzielle Käufe von IPO-Aktien im Wert von 105 Millionen US-Dollar angedeutet hat. JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Jefferies Financial Group und Moelis & Co. fungierten als Hauptversicherer der Transaktion. X-Energy ist auf die SMR-Entwicklung spezialisiert und produziert Kernbrennstoff der nächsten Generation. Die Reaktorsysteme des Unternehmens nutzen Triso-Brennstoff – tristrukturelle isotrope Uranpartikel von etwa der Größe von Mohnsamen –, die im Vergleich zu herkömmlichem Kernbrennstoff für den Betrieb bei höheren Temperaturen und längeren Betriebszeiten ausgelegt sind. CEO Clay Sell brachte die Vision des Unternehmens zur Standardisierung der Kernenergieerzeugung zum Ausdruck. „Wir wollen Atomkraft langweilig machen“, erklärte er. „Wir können das immer und immer wieder aufbauen. So senken Sie die Kosten.“ Das Unternehmen hat Handelsverträge mit Amazon, Dow Inc. und Centrica abgeschlossen. Auch Amazon hat sich an dem Unternehmen beteiligt. Die behördliche Genehmigung für den ersten Reaktor von X-Energy wird in diesem Jahr erwartet, wobei der Bau einer texanischen Anlage für Dow geplant ist. Die Anlage soll Anfang der 2030er Jahre in Betrieb gehen. Weitere Entwicklungen für Standorte im US-Bundesstaat Washington, die den Energiebedarf von Amazon decken, sind in Planung. Aus kommerzieller Sicht befindet sich X-Energy weiterhin in der Phase vor dem Umsatz. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von rund 390 Millionen US-Dollar gegenüber einem Umsatz von 94 Millionen US-Dollar im vergangenen Jahr, staatliche Zuschüsse nicht eingerechnet. Im Vorjahr waren Nettoverluste von 126 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 84 Millionen US-Dollar zu verzeichnen. Die Verlustzahlen steigen, da die Organisation ihre Entwicklungsinitiativen zur Vorbereitung des ersten Reaktorstarts beschleunigt. Firmengründer und Vorstandsvorsitzender Kamal Ghaffarian behält die Kontrolle über 61 % der stimmberechtigten Anteile der Klasse B. Mit Ares Management Corp. verbundene Unternehmen besitzen weitere 26 %. Die Aktie schloss ihre erste Handelssitzung deutlich über dem Angebotspreis ab, wobei XE bis zum Börsenschluss etwa 27 % höher schloss.