Checkliste für XRP-Analysten, die vor der Kreditaufnahme gegen XRP berücksichtigt werden sollte
Der $XRP-Kommentator Zach Rector fordert die Inhaber von $XRP auf, die Risiken sorgfältig abzuwägen, bevor sie ihre Token als Sicherheit für Kredite verwenden.
In einem aktuellen Beitrag auf X betonte er, dass die Kreditaufnahme gegen Krypto-Assets keine risikofreie Strategie sei. Rector skizzierte mehrere Faktoren, die Anleger berücksichtigen sollten, bevor sie ihre XRP-Bestände nutzen, um an Bargeld zu gelangen, ohne ihre Vermögenswerte zu verkaufen.
Wichtige Punkte
Zach Rector warnt Inhaber von XRP, die Risiken abzuwägen, bevor sie Kredite für ihre Kryptobestände aufnehmen.
Durch $XRP gesicherte Kredite bieten Liquidität ohne Verkauf, erhöhen jedoch die Hebelwirkung und das Liquidationsrisiko.
Der Rektor fordert Kreditnehmer dringend auf, LTV-Verhältnisse, effektive Jahreszinsen, Gebühren und Sicherheitenverwaltungspraktiken zu überprüfen.
XLS-66 könnte durch Kredittresore eine XRP-Rendite in Höhe von USD bieten, jedoch nicht durch automatische Zinszahlung.
Leihen ohne zu verkaufen
Laut Rector ist einer der größten Vorteile der Kreditaufnahme gegen $XRP die Möglichkeit, auf Liquidität zuzugreifen, ohne einen steuerpflichtigen Verkauf auszulösen.
Anstatt $XRP zu verkaufen, können Anleger ihre Bestände als Sicherheit verpfänden und einen Kredit erhalten. Dies ermöglicht es ihnen, potenziellen zukünftigen Preissteigerungen weiterhin ausgesetzt zu sein.
Der Rektor warnte jedoch davor, dass die Kreditaufnahme auch die Position eines Anlegers erhöht und sowohl die Chancen als auch die Risiken erhöht.
Die Volatilität von $XRP bleibt ein großes Risiko
Insbesondere identifizierte Rector die Preisvolatilität von $XRP als eines der größten Risiken, denen Kreditnehmer ausgesetzt sind.
Ein starker Rückgang des XRP-Preises kann den Wert der Sicherheit verringern. Dies kann Nachschussforderungen oder sogar Zwangsliquidationen auslösen, wenn die Anforderungen an den Beleihungswert (Loan-to-Value, LTV) nicht erfüllt werden.
Um dieses Risiko zu bewältigen, empfahl Rector den Anlegern, ein konservatives LTV-Verhältnis beizubehalten. Ein niedrigerer LTV bietet einen größeren Puffer gegen Marktabschwünge.
Kreditbedingungen verstehen
Der Rektor forderte die Kreditnehmer außerdem auf, die Kreditkosten zu prüfen. Dazu gehört die Überprüfung der effektiven Jahreszinsen (APR), der Vorabgebühren und der Liquidationsrichtlinien der Kreditplattformen.
Er betonte, wie wichtig es sei, die Nachfristen vor der Liquidation zu verstehen. Diese Zeiträume bestimmen, wie viel Zeit Kreditnehmern bleibt, Sicherheiten zu hinterlegen oder einen Teil eines Kredits zurückzuzahlen, wenn sich die Marktbedingungen für sie ungünstig entwickeln.
Fragen zur Verwendung von Sicherheiten
Ein weiteres vom Rektor hervorgehobenes Problem ist die Art und Weise, wie Kreditplattformen mit hinterlegten Sicherheiten umgehen.
Er empfahl Anlegern, zu prüfen, ob ihre XRP an andere Parteien weiterverliehen oder weiterverpfändet werden. Durch solche Praktiken können zusätzliche Kontrahentenrisiken entstehen.
Der Rektor sagte, dass Transparenz bei der Verwaltung von Sicherheiten ein wesentlicher Bestandteil jedes Due-Diligence-Prozesses vor der Aufnahme eines kryptogedeckten Kredits sein sollte.
„Es ist ein Werkzeug, kein kostenloses Geld“
Abschließend erinnerte der Rektor die XRP-Inhaber daran, dass die Kreditaufnahme gegen Krypto-Assets als Finanzinstrument und nicht als einfache Geldquelle betrachtet werden sollte.
Seine letzte Checkliste enthielt die Warnung, nicht mehr zu leihen, als realistischerweise zurückgezahlt werden kann, unabhängig von der Erwartung zukünftiger Preissteigerungen bei $XRP.
Die Kommentare kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die kryptogestützte Kreditvergabe bei Anlegern digitaler Vermögenswerte erneut auf Interesse stößt. Viele von ihnen suchen nach Möglichkeiten, an Liquidität zu gelangen und gleichzeitig ihr Engagement in Vermögenswerten wie XRP aufrechtzuerhalten.
Zu den aufkommenden Optionen gehört der XLS-66-Vorschlag des $XRP Ledger, der darauf abzielt, institutionelle Kreditmärkte in das Netzwerk einzubinden.
XLS-66 für Ertrag
Analysten wie Bodhi Karma haben festgestellt, dass XLS-66 Inhabern von XRP-Dollar eine Möglichkeit bieten könnte, Erträge zu erzielen, allerdings nicht durch automatische Zinszahlungen.
Stattdessen würden Benutzer $XRP in spezielle Tresore einzahlen und Token erhalten, die ihren Anteil am Pool repräsentieren. Wenn der Tresor Gewinne aus Kreditaktivitäten generiert, steigt der Wert dieser Token. Benutzer realisieren diese Gewinne erst, wenn sie ihre Token einlösen.
Die in diesen Tresoren aufbewahrten $XRP werden an Institutionen wie Market Maker, Börsen, Zahlungsanbieter und Fintech-Unternehmen verliehen. Wenn Kreditnehmer ihre Kredite zurückzahlen, erhöht sich der Wert des Tresors.
Obwohl das Rahmenwerk Schutzmaßnahmen vorsieht, bleiben Risiken bestehen, einschließlich Kreditnehmerausfällen und potenziellen Liquiditätsengpässen. XLS-66 könnte Inhabern von XRP-Dollar eine neue Möglichkeit zur Erzielung von Erträgen bieten, die Erträge sind jedoch nicht garantiert und hängen von der Leistung der zugrunde liegenden Kreditvergabeaktivität ab.