XRP verzeichnet einen massiven Anstieg der Futures-Bestände um 83 %, ein subtiler, aber aussagekräftiger Indikator
$XRP befindet sich derzeit in einer dieser irreführenden Phasen, in der die Preisbewegung scheinbar unauffällig zu sein scheint, sich die zugrunde liegenden Derivatedaten jedoch erheblich zu ändern beginnen. Ein deutlicher Anstieg des Futures-Saldos um +83 % in den letzten 24 Stunden deutet darauf hin, dass sich unter der Oberfläche etwas Aggressiveres entwickelt, auch wenn der Spotpreis immer noch mit geringer Volatilität im Bereich von 1,33 bis 1,34 US-Dollar schwankt.
Der Marktrückgang von $XRP hörte nicht auf
Aus technischer Sicht erlebt $XRP immer noch einen größeren Rückgang. Der Vermögenswert wird unterhalb wichtiger Widerstandszonen gehandelt und die gleitenden Durchschnitte sind immer noch negativ. Die kurzfristige Preiskompression hat jedoch zu einer Straffungsstruktur mit höheren Tiefstständen geführt, was eine typische Formation vor einem Ausbruch darstellt. Die Struktur selbst gibt keinen Hinweis darauf, ob die Bewegung nach oben oder unten ausgeführt wird, daher ist die Richtung das Problem.
Ein starker Anstieg des Geldbetrags, der in gehebelte Positionen fließt, wird durch den Anstieg des Futures-Saldos angezeigt. Auch die Long/Short-Verhältnisse der großen Börsen sind zugunsten von Long-Positionen verzerrt, wobei Binance und OKX eine starke Long-Positionierung aufweisen.
$XRP/USDT-Diagramm von TradingView
Dies deutet darauf hin, dass Händler immer mehr auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends setzen, dies birgt jedoch Risiken. Zerbrechlichkeit entsteht typischerweise durch eine überfüllte Platzierung.
Die Liquidationen häufen sich
Dies wird durch Liquidationsdaten bestätigt. Auch wenn sich der Preis am letzten Tag nicht wesentlich verändert hat, überwiegen die Liquidationen von Long-Positionen deutlich die Zahl der Short-Positionen. Dies deutet darauf hin, dass eine geringe Volatilität gehebelte Long-Positionen auflöst, was typischerweise dann auftritt, wenn der Markt noch nicht bereit ist, eine Aufwärtsbewegung aufrechtzuerhalten.
Darüber hinaus zeigt die Volumenverteilung, dass sich der Großteil der Aktivitäten auf wichtige Handelsplätze wie Binance und MEXC konzentriert, was darauf hindeutet, dass jede Richtungsbewegung an Geschwindigkeit gewinnen könnte, sobald Liquiditätstaschen entstehen.
Was sollten Anleger dann erwarten? Derzeit befindet sich $XRP in einem Hochdruckbereich. Eine starke Bewegung ist möglich, wenn eine starke Long-Positionierung, eine geringe Kassavolatilität und ein zunehmendes Futures-Engagement kombiniert werden.
Aufgrund der kurzfristigen Dynamik und des Positionierungsungleichgewichts kann sich der Aufwärtstrend schnell ausbreiten, wenn der Widerstand rund um die aktuelle Kompressionszone durchbricht. Umgekehrt könnten kaskadierende Long-Liquidationen zu einer ebenso aggressiven Abwärtsbewegung führen, wenn der Markt dies erneut ablehnt.
Der Anstieg des Futures-Saldos um +83 % ist eher ein Volatilitätssignal als ein bullisches oder bärisches Signal für sich. Darüber hinaus ist es angesichts der aktuellen Positionierung unwahrscheinlich, dass der nächste Schritt geringfügig sein wird.