Surge un desacoplamiento: los vínculos de Bitcoin con las acciones tecnológicas se debilitan, allanando el camino para una posible reversión del mercado

La correlación de Bitcoin con el Nasdaq se ha desplazado bruscamente hacia territorio negativo, según un reciente comentario de mercado de Michaël van de Poppe. El cambio marca una de las fases de alineación más débiles entre los dos activos en un conjunto de datos de una década. Las lecturas históricas muestran una transición de un fuerte vínculo positivo a una franca divergencia en los últimos trimestres. Bitcoin ahora cotiza cerca de $74,819 a medida que las relaciones bursátiles se debilitan y la estructura del mercado se ajusta. Los datos compartidos por Michaël van de Poppe indican que la correlación Bitcoin-Nasdaq osciló entre 0,40 y 0,70 durante 2021 y 2022, subió de 0,75 a 0,85 a finales de 2022 y recientemente cayó a alrededor de -0,20 a finales de 2025 y principios de 2026. Esta divergencia ha despertado la atención sobre si las acciones liderarán los criptomercados o viceversa en el ciclo actual. #Bitcoin está a punto de seguir al Nasdaq. La razón es bastante simple: la correlación ha sido significativamente fuerte la mayor parte del tiempo. ¿Este período? La correlación más débil de los últimos 10 años. Eso brinda una tremenda oportunidad para $BTC, ya que también es el más bajo… pic.twitter.com/HUu8FMIVey — Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 16 de abril de 2026 Los datos de mercado muestran un colapso notable en la relación histórica entre Bitcoin y el Nasdaq en los últimos meses. Esta divergencia marca un cambio con respecto al comportamiento estrechamente acoplado observado en ciclos macroeconómicos anteriores. Este cambio se produce tras años de evolución de las estructuras de correlación entre los mercados tradicionales y digitales. Entre 2021 y 2022, ambos activos se alinearon más fuertemente, con una correlación que se mantuvo entre 0,40 y 0,70. El sentimiento de riesgo impulsó patrones comerciales sincronizados en criptomonedas y acciones. Las entradas de capitales institucionales y las condiciones de liquidez macroeconómica reforzaron el movimiento paralelo durante este período. Esa alineación se intensificó a finales de 2022, cuando las lecturas de correlación subieron al rango de 0,75 a 0,85 durante condiciones de alta volatilidad. Las condiciones macroeconómicas restrictivas contribuyeron a ventas masivas sincronizadas en ambos mercados. Ambos activos reaccionaron de manera similar ante expectativas agresivas de tipos y fases de ajuste de liquidez. En 2025 y principios de 2026, la relación se debilitó significativamente, coincidiendo con la era de los ETF y los cambios en los flujos de liquidez, lo que llevó la correlación a alrededor de -0,20. Los participantes del mercado ahora monitorean si este desacoplamiento persiste. Los flujos relacionados con ETF introdujeron nuevas dinámicas que alteraron el comportamiento de correlación tradicional a lo largo de los ciclos. Bitcoin continúa cotizando cerca de $74,819, lo que refleja una ligera caída de 24 horas y un aumento semanal de casi el 4%, según CoinGecko. La acción del precio se mantiene dentro de un estrecho rango de consolidación a corto plazo. La volatilidad a corto plazo sigue influenciada por la incertidumbre macroeconómica y la actividad comercial. El volumen diario de operaciones se mantiene por encima de los 42.000 millones de dólares, lo que indica una participación sostenida a pesar del impulso mixto a corto plazo. Las condiciones de liquidez siguen siendo elevadas en las principales bolsas. Los libros de órdenes de cambio muestran una profundidad constante a pesar de las fluctuaciones intradía. Los patrones históricos destacados por van de Poppe sugieren que Bitcoin ha promediado una ganancia del 45% en los tres meses posteriores a fuertes correcciones. Estos patrones reflejan recuperaciones recurrentes posteriores a la reducción. Además, estas tendencias suelen surgir después de importantes perturbaciones del mercado en ciclos anteriores. Los datos a más largo plazo indican rendimientos promedio de hasta el 370% dentro de los doce meses posteriores a caídas similares del mercado, según ciclos históricos. Estas cifras se derivan de regímenes de volatilidad pasados. Sin embargo, los resultados varían según la liquidez macroeconómica y el posicionamiento de los inversores.