El fundador de Aave declara 12 meses de 'estrategia de protocolo basada en ingresos'.

Aave, el principal protocolo de préstamos, seguirá una “estrategia de protocolo basada en los ingresos” durante los próximos 12 meses, según su fundador, Stani Kulechov.

Kulechov cree que esta es la siguiente fase para que DeFi supere la fase de especulación de tokens y escribe en X: "Los ingresos sostenibles y consistentes son lo que demuestra que DeFi puede evolucionar más allá de la pura especulación de tokens hacia negocios duraderos respaldados por balances".

¿Cómo se comparan los ingresos de Aave con otros protocolos de préstamos?

Los datos de DeFiLlama muestran que Aave generó 7,96 millones de dólares en tarifas durante los últimos siete días y tiene más de 14 mil millones de dólares en valor total bloqueado (TVL). Ningún protocolo de préstamos se acerca en ninguna de las métricas, con el siguiente en la lista en términos de TVL más grande, Morpho, con $ 7.5 mil millones, mientras que JustLend está por detrás con más de $ 3.5 mil millones.

Aave lidera todos los demás protocolos de préstamos en múltiples métricas de rendimiento. Fuente: DeFiLlama.

El analista de DeFi, DeFi Tiger, destacó la brecha en X, señalando que Aave V3 por sí solo ganó más el año pasado que el resto de los protocolos de préstamos en el ranking combinados, y agregó que si bien la mayoría de los mercados de préstamos todavía están luchando por la participación de mercado, Aave ya es la capa de crédito a través de la cual DeFi pasa.

Aave V3 tiene una gran ventaja sobre los protocolos de préstamos de la competencia en términos de ingresos durante los últimos 365 días. Fuente: DeFiLlama.

El lanzamiento del V4 gana terreno

El 22 de mayo, Frax, la plataforma de noticias vinculada a la plataforma DeFi Frax Finance, informó que los depósitos y préstamos combinados de V4 superaron los 100 millones de dólares por primera vez, con 80 millones de dólares en depósitos y 25 millones de dólares en préstamos. Ese hito se produjo apenas un día después de que el propio Kulechov señalara que el suministro de V4 había alcanzado los 75 millones de dólares y que se habían puesto en marcha programas de incentivos.

Ese mismo día, Kulechov había publicado en X, afirmando que "Aave [se] expandirá hacia los préstamos institucionales y el endeudamiento con Aave V4 y $GHO". $GHO es la moneda estable sobregarantizada nativa del protocolo.

Aave ha hecho agresivas apuestas de expansión

Aave ha estado ocupada implementando varias iniciativas que encajan en su estrategia centrada en los ingresos este año a pesar de un exploit que llevó a que más de 10 mil millones de dólares salieran de su protocolo en abril. La estrategia de ingresos se ajusta a un patrón de iniciativas que Aave ha seguido este año.

Cryptopolitan informó anteriormente sobre la consideración de Aave de una función de donaciones caritativas basada en el rendimiento, que permitiría a los usuarios redirigir los intereses obtenidos sobre los depósitos a causas humanitarias manteniendo intacto su capital. Esa propuesta surgió en mayo como una revisión temporal de la gobernanza, posicionando al protocolo como algo más que un simple mercado de préstamos.

Anteriormente, en marzo, Aave Labs lanzó el módulo de reinversión V4, diseñado para poner aproximadamente $6 mil millones en depósitos inactivos de monedas estables para trabajar en estrategias de rendimiento de bajo riesgo. La misma actualización introdujo registros de correo electrónico y contraseña para la aplicación Aave, eliminando la necesidad de frases iniciales y reduciendo la barrera para los nuevos usuarios.

Ha seguido el interés institucional. En abril, el jefe de investigación de Grayscale discutió el potencial de Aave para convertirse en un "nombre familiar", mientras que un documento analítico del Banco de Canadá sobre Aave V3 concluyó que los préstamos DeFi con una gobernanza adecuada son "operativamente viables".

El futuro de Aave

El cronograma de 12 meses de Kulechov dependerá en gran medida de que la adopción de V4 mantenga su impulso actual. Las integraciones institucionales también parecen una parte integral de la estrategia, y la unión de todas ellas contribuirá en gran medida a que el protocolo alcance su objetivo.

También está la gobernanza del protocolo que necesita estabilizarse luego de un primer trimestre turbulento en el que se produjeron las salidas de los contribuyentes clave BGD Labs y la Iniciativa Aave Chan (ACI).