Acciones de Amazon (AMZN): el crecimiento explosivo de Anthropic podría impulsar a AWS antes de las ganancias

Los analistas se están volviendo cada vez más optimistas sobre Amazon antes de sus resultados trimestrales del 29 de abril, y gran parte del optimismo proviene de la notable expansión de Anthropic y la persistente fortaleza de AWS. Amazon.com, Inc., Justin Patterson de AMZN KeyBanc aumentó su precio objetivo de Amazon a $ 325 desde $ 285 durante el fin de semana. Esto representa aproximadamente una ganancia del 30% con respecto al precio de negociación del lunes por la mañana. Patterson aumentó simultáneamente su proyección de ingresos para 2026 en un 1% y su previsión para 2027 en un 2%. Las acciones de Amazon cayeron un 1,4% el lunes, ubicándose en 247,18 dólares en medio de preocupaciones más amplias del mercado en torno a las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán. Las acciones cerraron el viernes a 250,56 dólares, apenas un 1,4% por debajo del pico de cierre histórico alcanzado en noviembre de 2025. El panorama previo a las ganancias parece bastante prometedor. Anthropic se ha convertido en un componente importante de la narrativa de AWS. La tasa de ingresos anuales de la empresa se disparó de 9.000 millones de dólares en diciembre de 2025 a 30.000 millones de dólares a principios de abril de 2026, una trayectoria que exige atención. KeyBanc calcula que AWS recibe aproximadamente el 60% del gasto total de Anthropic. Esto representa un flujo de ingresos sustancial conectado a una de las empresas de IA de más rápida expansión del mundo. Anthropic ha mantenido un programa activo de desarrollo de productos. La compañía lanzó Claude Opus 4.7 este mes, lo que representa su modelo de razonamiento más sofisticado hasta la fecha. Además, presentó Claude Mythos, un modelo “hiperagente” cuya divulgación pública ha restringido Anthropic alegando consideraciones de seguridad nacional. Patterson indicó que anticipa una "combinación de aumento de capacidad, difusión de IA y expansión de clientes" que impulsará a AWS durante el primer trimestre. Proyecta una expansión interanual del 30 % para AWS, lo que representa una aceleración desde 2025, cuando AWS generó 128.700 millones de dólares en ingresos anuales, un aumento del 20 % con respecto al año anterior. El impresionante desempeño de Taiwan Semiconductor (TSM) la semana pasada proporcionó una validación adicional de que la demanda de infraestructura de IA continúa sólida al comienzo de la temporada de ganancias. Dan Ives de Wedbush reforzó esta perspectiva. "No estamos viendo grietas en la demanda de IA en el frente de chips/hardware o software", afirmó, caracterizándolo como una "luz verde brillante" para poseer acciones de tecnología líder. La división de chips Trainium de Amazon ya ha superado los 20 mil millones de dólares en ingresos a través de AWS, expandiéndose a porcentajes de tres dígitos año tras año. En su correspondencia anual con accionistas, Jassy manifestó su voluntad de vender chips Trainium a partes externas, lo que representa una nueva fuente de ingresos potencialmente significativa. En el frente minorista, KeyBanc destacó el sólido desempeño de los supermercados y el próximo debut de Amazon Leo, la oferta de banda ancha satelital de la compañía. Amazon anunció recientemente planes para adquirir Globalstar, asegurando espectro adicional para facilitar el despliegue de Leo. Patterson sí identifica una preocupación: la continua situación con Irán ha interrumpido el transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz y ha elevado los gastos de combustible. Anticipa que esto afectará las perspectivas de Amazon para el segundo trimestre. El recargo por combustible del 3,5% que la compañía impuso a los comerciantes externos a principios de este mes puede mitigar parcialmente ese viento en contra. Está previsto que Amazon anuncie los resultados financieros del primer trimestre el 29 de abril.