La firma de analistas reafirma su postura alcista sobre las acciones de Nvidia, sin inmutarse por las ofertas emergentes de hardware de inteligencia artificial de Google.
A pesar de un nuevo desafío de chips por parte de Google y una pérdida de contrato de miles de millones de dólares que afectó a uno de sus proveedores clave, Nvidia sigue siendo la fuerza dominante en hardware de inteligencia artificial, con nuevos acuerdos en el Reino Unido, China y el sector automotriz que refuerzan esa posición.
La firma de investigación de Wall Street TD Cowen reafirmó su calificación de compra para Nvidia este jueves, dejando de lado las preocupaciones planteadas por el anuncio del miércoles de Google sobre nuevos chips de inferencia y entrenamiento de IA.
La empresa dijo que sigue viendo a Nvidia como "el líder del mercado en términos de rendimiento y amplitud del ecosistema de software".
El respaldo se produjo cuando Nvidia anunció una serie de nuevas asociaciones en múltiples industrias el mismo día.
Nuevos acuerdos abarcan continentes
En Gran Bretaña, la empresa de telecomunicaciones BT y la empresa de infraestructura en la nube Nscale anunciaron un plan conjunto para construir centros de datos de inteligencia artificial en suelo británico utilizando la infraestructura completa de Nvidia.
El objetivo es permitir que las organizaciones ejecuten sistemas de inteligencia artificial de forma segura e independiente, sin depender de infraestructura controlada desde el extranjero.
Según el plan, Nscale construirá hasta 14 megavatios de capacidad de centro de datos de IA en tres sitios de BT existentes.
BT proporcionará la conectividad necesaria para hacer frente a la creciente demanda informática. El proyecto amplía la plataforma empresarial de BT para ofrecer nuevos servicios de IA tanto al sector público como al privado.
Los casos de uso incluyen análisis impulsado por IA de datos sanitarios confidenciales, así como aplicaciones en energía, finanzas y seguridad.
En el frente automotriz, Nvidia y la empresa china Desay SV presentarán conjuntamente una nueva solución de conducción inteligente en el Salón del Automóvil de Beijing.
El sistema está construido sobre la plataforma informática DRIVE AGX Thor de Nvidia y utiliza la tecnología de interconexión NVLink, que conecta dos chips AGX Thor.
La configuración combinada ofrece una potencia informática máxima de 4000 FP4 TFLOPS y está diseñada para abordar los desafíos técnicos de la construcción de vehículos autónomos de nivel 3 y 4, automóviles que pueden conducirse solos en gran medida o por completo en condiciones específicas.
El sistema se ejecuta completamente en computación de borde, lo que significa que no depende de la nube para funcionar.
Según las empresas, este enfoque mejora el rendimiento en tiempo real, la seguridad de los datos y la confiabilidad general, lo que lo hace adecuado tanto para la conducción en carretera como en la ciudad.
Aumentan los problemas en la cadena de suministro
Si bien las asociaciones de Nvidia continúan creciendo, se están gestando problemas en su cadena de suministro. Las acciones de Super Micro Computer cayeron un 10% el jueves después de que surgieran informes de que la compañía perdió un contrato importante con Oracle para los racks de servidores GB300 NVL72 de Nvidia.
Un informe de la firma de investigación Bluefin dijo que Oracle canceló un pedido de entre 300 y 400 racks, anulando un contrato por valor de entre 1.100 y 1.400 millones de dólares para Super Micro.
Bluefin, citando fuentes de la industria, dijo que se cree que la cancelación está relacionada con una demanda contra el cofundador de Super Micro por el presunto contrabando de procesadores gráficos de IA a China.
Bluefin también informó que se cree que Wistron NeWeb se hizo cargo del negocio de estanterías que perdió Super Micro.
Al mismo tiempo, fuentes dentro de la cadena de suministro expresaron su preocupación por una acumulación de inventario de GPU B200 sin vender, describiendo los niveles como "considerables".
La acumulación se está vinculando a un cambio en la demanda.
Los compradores se han alejado del hardware B200 hacia los bastidores GB200 NVL72 más nuevos, y los contratos para ellos se otorgaron a Dell y Hewlett-Packard Enterprise, no a Super Micro.
La situación pone de relieve cómo incluso los chips de IA más demandados del mundo pueden encontrarse con complicados problemas de distribución.
A medida que Nvidia avanza hacia la infraestructura soberana, la tecnología de conducción autónoma y los servicios financieros, mantener su hardware en movimiento en las manos adecuadas se está volviendo tan importante como construirlo.
Así que Wall Street está apostando por la fortaleza del software de Nvidia, pero pasando por alto grietas reales en su cadena de suministro.
La calificación de compra supone que estos problemas se solucionarán por sí solos. Eso no está garantizado. Las fichas no vendidas y los cambios de contratos indican problemas de crecimiento.
La verdadera prueba es si Nvidia puede controlar sus propias operaciones antes de que sus rivales intervengan.