Las acciones de ARM Holdings (ARM) aumentan un 15% tras el respaldo y las ganancias récord de Cramer

Cuando Jim Cramer se dirigió a X esta semana con un mensaje sucinto sobre ARM Holdings (“ARM, qué caballo”), el mercado prestó atención. Viniendo de alguien que revela públicamente su propiedad a través de su fundación benéfica, el respaldo de cuatro palabras tenía peso. Cramer no ha tenido reparos en su condena ante ARM. En enero, instó a las audiencias de CNBC a acumular acciones, argumentando que la valoración no se había ajustado a la realidad y citando la robótica humanoide como un catalizador que haría que las finanzas de la empresa fueran “gigantescas”. No se trataba de una exageración genérica: era una tesis de inversión específica. Arm Holdings plc American Depositary Shares, las acciones de ARM cambiaban de manos cerca de $ 223 en el registro reciente, acercándose al cenit de 52 semanas de $ 239,50. El desempeño en lo que va del año muestra que ARM aproximadamente se ha duplicado en 2026. El respaldo de Cramer resonó precisamente porque el desempeño comercial subyacente de ARM justificaba el entusiasmo. Los ingresos completos del año fiscal 2026 alcanzaron los 4920 millones de dólares, lo que supone una expansión del 23 % con respecto al año anterior. Esto representa el tercer año consecutivo de crecimiento superior al 20%. El trimestre de marzo generó ganancias récord por acción no GAAP de 0,60 dólares, superando el consenso de 0,58 dólares de Street. La investigación de Bank of America destacó un crecimiento de los ingresos del centro de datos que supera el 100% anual. En febrero, el director ejecutivo, René Haas, fue directo: "Nuestro negocio de centros de datos está explotando". Esta transformación representa el corazón de la evolución de ARM. Lo que comenzó como un modelo de licencia de propiedad intelectual para teléfonos inteligentes está cambiando rápidamente. Haas ahora pronostica que los centros de datos eclipsarán a los teléfonos inteligentes como principal generador de ingresos de la compañía dentro de varios años. El momento decisivo llegó el 24 de marzo, cuando Haas dio a conocer algo sin precedentes en los 35 años de existencia de ARM: el propio silicio de la empresa. Este chip, denominado CPU AGI, se dirige a cargas de trabajo de inferencia de IA en centros de datos de hiperescala. La gerencia proyecta que esta única línea de productos generará aproximadamente $15 mil millones en ingresos anuales para 2031, aproximadamente seis veces la línea superior total de ARM en 2025. Haas esbozó un camino hacia 25 mil millones de dólares en ingresos totales de la empresa en ese mismo período. Los colaboradores estratégicos anunciados junto con el lanzamiento incluyeron Meta, OpenAI, Cloudflare y SK Telecom. Las acciones se dispararon un 16% durante esa sesión de negociación. Las actualizaciones de los analistas se produjeron rápidamente. Sanford C. Bernstein inició con una designación de rendimiento superior y un precio objetivo de 300 dólares. Rosenblatt elevó su objetivo a 270 dólares. TD Cowen subió a 265 dólares. Entre los 27 analistas que cubren, 20 mantienen calificaciones equivalentes a Compra. La valoración conlleva riesgos (ARM cotiza a aproximadamente 265 veces las ganancias de doce meses) y existen complicaciones. Varias firmas de abogados han iniciado investigaciones sobre fraude de valores relacionadas con informes de una investigación antimonopolio del Departamento de Justicia sobre las prácticas de concesión de licencias de ARM. Durante la conferencia telefónica sobre resultados del cuarto trimestre, Haas también señaló que la suavidad de las regalías de los teléfonos inteligentes continúa presionando los resultados a corto plazo. Las transacciones internas también han persistido. Haas se deshizo de aproximadamente 1,5 millones de dólares en acciones durante abril a través de un acuerdo comercial predeterminado 10b5-1. El director William Abbey vendió en mayo un valor de 1,49 millones de dólares, también mediante un plan preprogramado asociado a obligaciones fiscales derivadas de la compensación de capital. El consenso de 39 analistas de Stock Analysis muestra una calificación de Compra con un precio objetivo medio de 229 dólares, esencialmente alineado con los niveles comerciales actuales.