Los cambios CGT propuestos por Australia podrían desalentar la tenencia de criptomonedas a largo plazo
Los cambios propuestos por Australia al impuesto a las ganancias de capital podrían generar menores ganancias para los comerciantes de criptomonedas, especialmente para las personas de bajos ingresos, y podrían desalentar la "inversión paciente", según varios ejecutivos de criptomonedas.
La reforma propuesta, anunciada por el gobernante Partido Laborista el martes como parte de su presupuesto para el año fiscal 2027, introducirá un impuesto mínimo del 30% sobre las ganancias de capital y eliminará el descuento fiscal del 50% sobre las ganancias de capital sobre los activos mantenidos durante más de 12 meses.
Robin Singh, director ejecutivo y fundador de la plataforma de impuestos criptográficos Koinly, dijo a Cointelegraph que los cambios propuestos son heterogéneos: el nuevo sistema "teóricamente" protege a los inversores de ser gravados por ganancias puramente inflacionarias, pero en la práctica, la mayoría de los inversores criptográficos pagarán más impuestos, siendo las personas de bajos ingresos las más afectadas.
"Una persona con ingresos más bajos que habría pagado alrededor de $3,800 bajo las reglas antiguas, el 19% sobre una ganancia descontada de $20,000, pagará $10,200 bajo las nuevas. Eso es casi el triple. Para los estudiantes, los trabajadores a tiempo parcial y cualquier persona sin otros ingresos significativos, este es el cambio más grande", añadió Singh.
Muchos inversores, en particular la Generación Z y los Millennials, han visto las criptomonedas como una forma de crear riqueza y bienestar financiero a largo plazo. Los nuevos cambios impositivos podrían afectar esa noción. Un informe de 2025 del exchange de criptomonedas Independent Reserve encontró que el 30% de las personas invertían en criptomonedas para diversificar su cartera, mientras que el 25% comerciaba para enriquecerse.
"Para los tenedores minoristas y medianos, el incentivo fiscal hodl efectivamente ha desaparecido. Históricamente, las criptomonedas han crecido mucho más rápido que la inflación, por lo que el ajuste de la inflación no se acerca a compensar la pérdida del descuento del 50%. Sin recompensa fiscal por mantener posiciones, espere operaciones más frecuentes y períodos de tenencia más cortos".
Una cuarta parte de las personas intercambian criptomonedas para enriquecerse. Fuente: Reserva Independiente
El comportamiento de los comerciantes de criptomonedas probablemente cambiará
Jonathon Miller, director general australiano del intercambio de criptomonedas Kraken, estuvo de acuerdo en que los cambios harán que la tenencia de criptomonedas a largo plazo sea menos atractiva.
Fuente: Impuesto criptográfico simplificado
"El mayor riesgo es que reducir el beneficio de las tenencias a largo plazo haga que la inversión paciente sea menos atractiva, particularmente en un mercado donde los activos pueden negociarse las 24 horas del día. Eso podría empujar a algunos inversores a adoptar un comportamiento a más corto plazo, lo que no es necesariamente la mejor estrategia para la creación de riqueza a largo plazo", dijo Miller.
"El sector seguirá madurando, pero la configuración de políticas puede influir en si esa madurez se basa en la confianza a largo plazo o en la actividad a corto plazo".
Andrea Yuen, codirectora ejecutiva de la plataforma australiana de comercio de criptomonedas Swyftx, dijo que espera que los cambios impositivos impulsen a los comerciantes de criptomonedas a buscar otras vías para la creación de riqueza a largo plazo.
"Es probable que el cambio actúe como un catalizador para el capital paciente en los próximos años. Esperamos una tendencia significativa hacia las asignaciones de criptomonedas dentro de carteras de jubilación y súper fondos autogestionados. Básicamente, se está incentivando a los inversores hacia la creación de riqueza estructurada a largo plazo", añadió Yuen.
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El exchange de criptomonedas australiano BTC Markets informó en su Informe de estudio de inversores que los registros de SMSF aumentaron un 69% interanual durante el año financiero 2024-2025.
Nuevas normas de la CGT deben pasar por el Parlamento
El gobierno australiano ha argumentado que los cambios frenarán el apetito de los inversores por la compra de propiedades porque, sin incentivos fiscales, las propiedades son menos atractivas como inversión y eso podría liberar la oferta.
Las nuevas medidas se aplicarán únicamente a las ganancias acumuladas después del 1 de julio de 2027, y las viviendas nuevas están exentas. Los críticos argumentan que, en cambio, aumentará los precios de la vivienda, sofocará la inversión, afectará a los negocios y agregará presión a la oferta de nuevas viviendas, informó The Australian el viernes.
Las reformas fiscales aún tendrán que pasar por el Parlamento australiano. Angus Taylor, líder del otro partido político importante de Australia, los liberales, habría prometido oponerse a las medidas y derogarlas si forman gobierno después de las próximas elecciones federales de 2028.
Fuente: Pete Wargent
El Partido Laborista también necesitará que las reformas fiscales sean aprobadas por la Cámara de Representantes, para lo cual se necesitan 76 votos, y por el Senado, con 39 votos. El Partido Laborista tiene 94 escaños en la Cámara y 30 en el Senado.