Los reguladores de Bermudas dan luz verde a las soluciones de almacenamiento basadas en blockchain de Plume Affiliate
Plume, una plataforma blockchain centrada en incorporar inversiones tradicionales a la cadena, obtuvo una aprobación regulatoria clave en Bermuda para lanzar bóvedas de activos regulados accesibles a cualquier persona con conexión a Internet.
Plume opera como una red institucional de finanzas abiertas. Su protocolo Nest ya permite a los usuarios acceder a activos del mundo real (RWA), como fondos de importantes gestores como Apollo Global Management, WisdomTree y Hamilton Lane, a través de bóvedas sin custodia que cumplen con las normas. La compañía informa que presta servicios a más de la mitad de los titulares de RWA en cadena, con más de 350 millones de dólares en valor de activos distribuidos.
Su filial en Bermuda, Kimber Digital Assets Bermuda ISAC Ltd. (KDAB), recibió una licencia comercial de activos digitales Clase M de la Autoridad Monetaria de Bermuda (BMA) en virtud de la Ley de Negocios de Activos Digitales de 2018. Esta licencia allana el camino para lo que Plume describe como las primeras bóvedas en cadena reguladas y escalables a nivel mundial.
Cómo funcionarán las bóvedas
Las nuevas bóvedas tienen como objetivo hacer que la gestión profesional de activos sea tan fácil como utilizar las finanzas descentralizadas (DeFi), pero con la supervisión de un regulador respetado. Los usuarios depositarían activos, recibirían tokens de bóveda que representan su parte, potencialmente obtendrían rendimiento y canjearían al valor del activo neto. Un curador reequilibraría las tenencias de acuerdo con reglas fijas codificadas en contratos inteligentes inmutables, reduciendo la dependencia de administradores o custodios tradicionales.
Las reservas se ubicarían en contratos inteligentes sin custodia con prueba de garantía continua y verificable criptográficamente de Bluprynt, un servicio de verificación en cadena. Cada bóveda utilizaría una estructura de cuenta segregada incorporada (ISA) según la ley de Bermuda. Esto proporciona protección legal, personalidad jurídica separada y protección contra quiebras para los inversores.
El modelo se hace eco del lanzamiento en 1990 del primer fondo cotizado en bolsa (ETF) en la Bolsa de Valores de Toronto, que ayudó a hacer crecer la industria mundial de ETF a aproximadamente 14 billones de dólares al hacer que las inversiones diversificadas fueran ampliamente accesibles. Los activos tokenizados del mundo real actualmente tienen entre 23.000 y 33.000 millones de dólares en la cadena, según los rastreadores de la industria.
El atractivo regulatorio de las Bermudas
Plume se une a empresas como el emisor de monedas estables Circle, el intercambio de criptomonedas Coinbase (COIN) y Kraken al elegir Bermudas para sus operaciones globales. La BMA supervisa los servicios financieros desde 1969 y ofrece un sistema de licencias escalonado. La licencia Clase M es una categoría modificada para entidades que escalan operaciones, con requisitos relacionados con la gestión de activos y pasivos, controles de liquidez y planificación de liquidaciones.
Los tokens de bóveda contarían con funciones integradas de detección de lavado de dinero (AML) y financiamiento del terrorismo (ATF), funciones de congelación e incautación y controles de riesgo de billetera. Esta configuración busca brindar a los usuarios cotidianos, como un abogado en Lagos o un profesional independiente en Manila, acceso a productos de nivel institucional usando solo un teléfono inteligente y una moneda estable, al tiempo que cumple con los estándares esperados por los principales fondos de pensiones.
"El ETF fue la última gran innovación estructural en la gestión de activos", afirmó Chris Yin, cofundador y director ejecutivo de Plume. "Estamos haciendo lo mismo en la cadena".
Alcance global, próximos pasos
La estructura combina vehículos alimentadores supervisados por las Bermudas con tokens de bóveda programables. Se basa en las directrices existentes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de EE. UU. para fondos maestros registrados en EE. UU., lo que podría ayudar a los administradores de activos a llegar a inversionistas internacionales de manera más eficiente.
La plataforma de Plume mantiene una tasa de transacciones bloqueadas del 0,000005 % a través de sus herramientas de cumplimiento, muy por debajo del aproximadamente 1 % que se observa en muchas otras cadenas de bloques públicas. El anuncio no incluye detalles sobre los activos iniciales, las estructuras de tarifas, los rangos de rendimiento esperados o los activos específicos bajo administración para las nuevas bóvedas. Se esperan esos detalles "en los próximos días y semanas".