Bitcoin cae a medida que aumentan las salidas de ETF: ¿pueden los alcistas ahorrar 74.000 dólares ahora?
Bitcoin ha caído más de un 6% desde el máximo de la semana pasada de 81.700 dólares, ya que nuevas preocupaciones macroeconómicas han asumido protagonismo.
Hasta la última comprobación, Bitcoin ha perdido un nivel de soporte clave de 78.000 dólares y ha bajado junto con la aceleración de las liquidaciones en todo el mercado.
Al mismo tiempo, el sentimiento del mercado de criptomonedas rastreado a través del Índice Crypto Fear and Greed ha caído a 28 con respecto a la semana pasada, entrando una vez más en territorio de "Miedo" después de un breve regreso a niveles neutrales la semana anterior.
¿Por qué está bajando el precio de Bitcoin?
Bitcoin se ha visto sometido a una presión renovada debido a una serie de razones que mantienen nerviosos a los comerciantes.
La liquidación se aceleró durante el fin de semana después de que los alcistas no lograron defender el nivel de soporte psicológico de 80.000 dólares.
Ahora, las ventas forzadas por parte de comerciantes alcistas sobreapalancados están desencadenando órdenes de venta automatizadas en todas las bolsas, dejando a Bitcoin expuesto a medida que se debilita la liquidez en el lado comprador.
Según datos de CoinGlass, las liquidaciones totales de criptomonedas aumentaron un 42% en las últimas 24 horas a casi 661 millones de dólares.
Liquidaciones de criptomonedas las 24 horas. Fuente: Coinglass.
Solo las posiciones de Bitcoin representaron más de 182 millones de dólares en liquidaciones, con más de 160 millones de dólares vinculados a operaciones largas que fueron eliminadas a medida que los precios bajaron rápidamente.
Mientras tanto, los flujos institucionales también han comenzado a enfriarse después de respaldar la recuperación de Bitcoin a principios de este mes.
Los datos compilados por SoSoValue mostraron que los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron más de mil millones de dólares en salidas netas la semana pasada, poniendo fin a una racha de varias semanas de entradas constantes.
Los informes sobre la actividad de los ETF también indicaron que los fondos perdieron colectivamente cerca de 13.000 $ BTC en varias sesiones de negociación, lo que indica una desaceleración en la acumulación institucional.
Los acontecimientos macroeconómicos no han hecho más que aumentar las preocupaciones.
Los datos recientes sobre la inflación en Estados Unidos mostraron que la inflación al consumidor aumentó al 3,8%, mientras que los precios al productor subieron un 6%, reforzando las expectativas de que la Reserva Federal pueda mantener las tasas de interés elevadas por más tiempo de lo previsto anteriormente.
Los mercados de bonos reaccionaron rápidamente a los datos.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años subieron al 5,1%, mientras que los rendimientos a 10 y 2 años subieron al 4,6% y 4,1%, respectivamente.
Históricamente, los rendimientos más altos han pesado sobre Bitcoin y otros activos especulativos porque las condiciones monetarias más estrictas reducen el apetito por el riesgo de los inversores.
Al mismo tiempo, los precios del petróleo aumentaron a medida que se intensificaron las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.
El crudo Brent subió a alrededor de 113 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate cotizó cerca de 110 dólares después de renovadas preocupaciones en torno a una posible escalada militar que involucrara a Irán, Israel y Estados Unidos.
Algunos observadores del mercado creen que el nuevo aumento en los precios del crudo ha amplificado las preocupaciones sobre la inflación, al tiempo que ha alejado el capital de activos de alto riesgo como Bitcoin y hacia refugios seguros tradicionales, incluido el oro y los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo.
La presión sobre Bitcoin también se intensificó a medida que el índice del dólar estadounidense volvió al nivel 101. Un dólar más fuerte normalmente endurece las condiciones de liquidez global y tiende a pesar sobre las criptomonedas.
Análisis de precios de Bitcoin
Según el gráfico de precios $BTC/USD de 4 horas, el precio de Bitcoin ahora ha caído por debajo de los tres principales promedios móviles exponenciales a corto plazo, una señal de que el impulso bajista ha comenzado a dominar la estructura de recuperación que llevó al activo por encima de los $82,000 a principios de este mes.
Gráfico de precios de 4 horas de $BTC/USD. Fuente: TradingView.
En el momento de escribir este artículo, Bitcoin cotizaba cerca de $76,900 después de romper por debajo de la EMA 20 en $78,416, la EMA 50 en $79,274 y la EMA 100 en $79,208.
La pérdida de los tres niveles en un corto período ha debilitado la estructura del mercado a corto plazo y ha devuelto a los vendedores el control.
Mientras tanto, la EMA 200 cerca de $77,833 también está comenzando a perder fuerza como soporte después de que Bitcoin se moviera brevemente por debajo de ella durante la última liquidación.
Los operadores suelen observar de cerca la EMA 200 porque el comercio sostenido por debajo de ese nivel puede indicar que el impulso alcista se está desvaneciendo en marcos temporales más altos.
El índice de fuerza relativa, o RSI, también ha seguido cayendo.
En el gráfico de 4 horas, el RSI ha caído a alrededor de 32, acercándose al territorio de sobreventa después de permanecer en condiciones cercanas a la sobrecompra a principios de este mes durante el repunte de Bitcoin hacia los $82,000.
La caída de los niveles del RSI junto con la caída de la acción del precio suelen indicar un impulso de compra débil.
Al mismo tiempo, el indicador aún no ha mostrado una fuerte divergencia alcista, lo que sugiere que los vendedores aún pueden tener espacio para presionar los precios a la baja antes de que se desarrolle un rebote de alivio significativo.
La actividad de volumen también se ha recuperado durante la reciente caída, particularmente alrededor de las grandes velas rojas cerca del quiebre por debajo de $78,000.
El aumento del volumen de ventas durante una ruptura del soporte a menudo indica salidas impulsadas por el pánico y liquidaciones forzadas en lugar de una toma de ganancias controlada.
Desde una perspectiva de estructura de precios, Bitcoin ahora corre el riesgo de volver a visitar la zona de $76,000, que actuó como soporte intradiario temporal durante la última cascada de liquidaciones.
Si no se mantiene, los operadores podrían comenzar a observar los $74,000 a