Bitcoin se mantiene en torno a los 77.000 dólares tras el rechazo de la media móvil de 200 días
Conclusiones clave
$BTC se mantiene alrededor del nivel de $77k después de rechazar el promedio móvil de 200 días.
El desempeño bajista se produce cuando el aumento de la inflación y los rendimientos de los bonos del Tesoro pesan sobre el sentimiento de riesgo.
Bitcoin cayó por debajo de los 77.000 dólares más temprano el miércoles después de no poder superar el promedio móvil de 200 días cerca de los 82.000 dólares, ya que el aumento de la inflación y las condiciones macroeconómicas más estrictas pesaron fuertemente sobre los activos de riesgo.
La caída se produce después de que los datos de inflación de Estados Unidos, mejores de lo esperado, mostraran que el crecimiento del índice de precios al consumidor (IPC) se aceleró al 3,8% año tras año. Al mismo tiempo, el aumento de los precios del petróleo y el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años han reducido las expectativas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, y los mercados están valorando cada vez más la posibilidad de un aumento de tipos en diciembre.
Los bajistas siguen dominando el mercado
Según un informe de K33 Research, el rechazo de Bitcoin en el promedio móvil de 200 días refleja los patrones observados durante ciclos de mercado anteriores en 2014, 2018 y 2022, cuando los rápidos rebotes fueron seguidos por fuertes ventas masivas impulsadas por el desapalancamiento.
K33 señaló que esas recuperaciones históricas reconstruyeron rápidamente la confianza y el apalancamiento de los comerciantes, dejando a los mercados vulnerables a correcciones agresivas una vez que el impulso se desvaneció.
"Un ingrediente central en la caída posterior fue la recuperación de las posiciones acumuladas durante el rally en sí", afirma el informe.
Sin embargo, los analistas enfatizaron que el ciclo actual difiere en varios aspectos importantes. Bitcoin tardó mucho más en volver a visitar el promedio móvil de 200 días después de caer por debajo de él, y pasó 189 días antes de volver a probar el nivel en mayo. Eso se compara con 96 días en 2014, 132 días en 2018 y 85 días en 2022.
Los datos de derivados sugieren que los operadores se mantienen cautelosos en lugar de excesivamente optimistas. Las tasas de financiación se han mantenido negativas durante 81 días consecutivos, mientras que los sesgos del mercado de opciones rondan los máximos anuales, lo que indica un posicionamiento defensivo persistente.
Los flujos institucionales han presentado un panorama mixto. Los productos cotizados en bolsa (ETP) globales de Bitcoin registraron su mayor salida semanal del año la semana pasada, por un total de 24,303 $BTC. La cifra marcó la novena salida más grande en cinco días desde el lanzamiento de los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos.
K33 señaló que la presión de venta se intensificó a medida que Bitcoin se acercó a la base de costo promedio de los ETF, un nivel que históricamente ha provocado elevadas salidas de capital.
Perspectiva técnica de Bitcoin: $BTC se consolida alrededor de $77,000
En el momento de escribir este artículo, Bitcoin ronda los $77200, ligeramente por encima de la EMA de 50 días en $76,743 y la EMA de 100 días en $76,867.
Sin embargo, la tendencia más amplia sigue limitada por la EMA de 200 días en $81,845, que continúa actuando como un fuerte nivel de resistencia general.
Este posicionamiento sugiere que, si bien los compradores a corto plazo están intentando estabilizar la acción del precio, las señales de tendencia a largo plazo aún tienen que confirmar una reversión alcista.
Los indicadores técnicos apuntan a una disminución del impulso alcista. El índice de fuerza relativa (RSI) se acerca a mediados de los 40, lo que indica un debilitamiento de la presión de compra sin alcanzar aún condiciones de sobreventa.
Mientras tanto, la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) se mantiene firmemente en territorio negativo, lo que refuerza la opinión de que los recientes movimientos alcistas han perdido fuerza tras el intento de recuperación anterior.
Si el repunte se reanuda, la resistencia inmediata se ubica en el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del reciente repunte alrededor de $78,962. Se necesitaría una ruptura por encima de esta zona para desafiar niveles más altos.
Sin embargo, si la liquidación continúa, el soporte inicial está anclado en la EMA de 50 días en $76,743. Una ruptura por debajo de este nivel podría exponer a Bitcoin a mayores pérdidas hacia el retroceso de Fibonacci del 38,2% en 74.487 dólares.
Un soporte más profundo se encuentra cerca de la línea de tendencia recuperada alrededor de $70,785, con el nivel de retroceso del 23.6% en $68,950 actuando como un último colchón clave para la estructura actual.