Bitmine Immersion Technologies lanza una oferta de...

Bitmine Immersion Technologies, Inc. (NYSE: BMNR) ha anunciado una oferta pública de 3.000.000 de acciones de su 9,50% de acciones preferentes perpetuas Serie A. La oferta está registrada según la Ley de Valores de 1933. Las ganancias respaldarán adquisiciones de activos digitales, infraestructura de participación e inversiones estratégicas. La compañía también planea utilizar fondos para capital de trabajo y posibles recompras de acciones ordinarias en el marco de su programa de recompra de acciones existente. Estructura de dividendos y términos de capitalización Las acciones preferentes Serie A tienen una tasa de dividendo fija del 9,50% anual sobre un monto establecido de $100 por acción. Según el comunicado oficial de Bitmine, las acciones acumularán dividendos "independientemente de si están declarados o no o si los fondos están legalmente disponibles para su pago". La junta determinará el momento de los pagos, y los pagos semanales se establecerán como cronograma predeterminado. Todos los dividendos regulares declarados se pagarán exclusivamente en efectivo. Si algún dividendo regular no se paga en la fecha programada, los dividendos compuestos comienzan a acumularse sobre el monto faltante. La capitalización comienza en 9,50% más 5 puntos básicos por año, basado en un período de dividendo semanal. Cada período posterior perdido agrega otros 5 puntos básicos a esa tasa. La tasa máxima de dividendo compuesto tiene un límite del 15% anual. Bitmine conserva la flexibilidad para aumentar la frecuencia de pago de dividendos más allá del incumplimiento semanal. Si la empresa opta por un intervalo de pago más corto, el aumento de tarifa adicional por período se ajusta proporcionalmente. El límite sobre los aumentos adicionales totales de las tasas se mantiene en 260 puntos básicos por año. Esta estructura brinda a la empresa margen operativo y al mismo tiempo protege los rendimientos acumulados para los accionistas. La preferencia de liquidación comienza en $100 por acción y se ajusta diariamente según los precios de negociación recientes. Refleja el mayor entre el monto indicado, el último precio de venta informado o un promedio de diez días de los precios de venta. La compañía confirmó que la preferencia de liquidación “no se ajustará a una cantidad inferior a 100 dólares por acción” bajo ninguna condición de mercado. Derechos de reembolso y planes de cotización en la Bolsa de Nueva York Bitmine tiene el derecho de canjear las acciones preferentes Serie A a su elección, en su totalidad o en parte. Dentro de los primeros 18 meses, el reembolso tiene un precio del 110% del monto indicado. Entre 18 meses y tres años, baja al 105%. Después de tres años, el precio de reembolso equivale a la cantidad indicada de 100 dólares por acción. La compañía declaró que tiene la intención de utilizar los ingresos netos para fines que "pueden incluir la adquisición de ETH adicional y otros activos digitales" y "la expansión de la infraestructura de validación y participación de la Compañía, incluso a través de MAVAN". Cada rescate incluye dividendos acumulados y no pagados hasta la fecha de rescate. La empresa también puede reembolsar todas las acciones en circulación si el total restante cae por debajo del 25% de las acciones emitidas originalmente. De manera similar, un evento fiscal puede desencadenar un reembolso total al valor de preferencia de liquidación. Los tenedores que enfrenten un evento de cambio fundamental pueden requerir que Bitmine recompre sus acciones al valor indicado más los dividendos impagos. Bitmine ha solicitado cotizar las acciones preferentes de la Serie A en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo "BMNP". La compañía espera que la negociación comience “dentro de los 30 días posteriores a la fecha en que se emitan por primera vez las acciones preferentes Serie A”, pendiente de la aprobación de la Bolsa de Nueva York.