BlackRock señala a Bitcoin mientras la estrategia 60/40 se debilita

BlackRock ha instado a los asesores financieros a reevaluar las estrategias de diversificación a medida que las correlaciones de acciones y bonos siguen siendo elevadas. La firma dijo que las carteras tradicionales 60/40 han perdido confiabilidad desde 2020 debido a la creciente volatilidad y las relaciones de activos más estrechas. En un informe del 6 de mayo, BlackRock describió cómo Bitcoin, el oro y las alternativas líquidas pueden ayudar a diversificar las carteras de activos múltiples. BlackRock publicó su informe titulado “Cómo diversificar con bitcoin, oro e inversiones alternativas” el 6 de mayo. La firma afirmó que los shocks geopolíticos y económicos han reducido la efectividad de las herramientas de diversificación tradicionales. Dijo que los bonos ya no ofrecen la misma cobertura contra las caídas de capital que en la década de 2010. El informe mostró que Bitcoin registró una correlación de 0,53 con el S&P 500 desde 2022 hasta el primer trimestre de 2026. En comparación, el oro registró una correlación de 0,19 con las acciones durante el mismo período. BlackRock dijo que el ETF iShares Bitcoin Trust ha mostrado una correlación de capital más baja que muchos activos tradicionales. BlackRock describió a Bitcoin como un "diversificador único" debido a sus distintos impulsores de retorno. La empresa vinculó la adopción a largo plazo de Bitcoin con las preocupaciones sobre la estabilidad monetaria y la sostenibilidad fiscal de Estados Unidos. También relacionó las tendencias de adopción con factores geopolíticos y de estabilidad política. El administrador de activos reiteró que una asignación de Bitcoin del 1% al 2% puede ser adecuada para inversores en múltiples activos. Dijo que las asignaciones por encima de ese rango podrían aumentar drásticamente el riesgo general de la cartera. BlackRock declaró que los asesores deberían financiar la exposición a Bitcoin a partir de acciones debido a su perfil de volatilidad. BlackRock destacó el oro como un activo complementario dentro de carteras diversificadas. La empresa informó que Bitcoin y el oro mostraron una correlación de 0,10 desde 2022 hasta principios de 2026. Dijo que la combinación de ambos activos podría mejorar los beneficios de la diversificación. El informe explicó que el oro mantuvo una correlación de capital más baja que Bitcoin durante el período medido. Sin embargo, BlackRock dijo que los dos activos juntos pueden proporcionar una dispersión de riesgo más amplia. Destacó que la baja correlación entre ellos respalda las asignaciones combinadas. BlackRock también promovió estrategias alternativas líquidas dentro de sus modelos Target Allocation with Alternatives. La firma dijo que estas estrategias tienen como objetivo reducir el riesgo de la cartera sin sacrificar el potencial alcista. Afirmó que la mayoría de las asignaciones alternativas obtienen financiación de posiciones de renta fija. Sin embargo, BlackRock trató a Bitcoin de manera diferente dentro de su marco de asignación. La firma dijo que Bitcoin requiere financiación de capital debido a una mayor volatilidad en comparación con el oro y las alternativas. Añadió que incluso las asignaciones pequeñas pueden influir en las características generales de la cartera. Bitcoin cotizaba cerca de $79,900 al momento de esta publicación después de caer un 2% en el día. La criptomoneda había subido brevemente por encima de los 82.000 dólares el miércoles antes de perder impulso. Los mercados tradicionales también retrocedieron tras registrar ganancias respecto del mes anterior. Descubra acciones de alto rendimiento en inteligencia artificial, criptomonedas y tecnología con análisis de expertos.