El conglomerado minero brasileño Grupo Serra Verde cambia de manos en un acuerdo multimillonario con su contraparte con sede en EE. UU.
El 19 de abril, USA Rare Earth celebró un acuerdo de adquisición vinculante para comprar el 100% de SVRE Holdings Ltd., que controla el grupo brasileño Serra Verde, en una transacción valorada aproximadamente en 2.800 millones de dólares. $USAR adquirirá Serra Verde Group en una operación de 2.800 millones de dólares, compuesta por 300 millones de dólares en efectivo y 126.849 millones de nuevas acciones. El acuerdo otorga a USA Rare Earth acceso a la operación Serra Verde de Brasil, que según la compañía es el único productor a gran escala fuera de Asia de las cuatro tierras raras magnéticas. pic.twitter.com/oX3o64c5Sh — Wall St Engine (@wallstengine) 20 de abril de 2026 La estructura de pagos del acuerdo combina 300 millones de dólares en efectivo con aproximadamente 126,8 millones de acciones USAR recién acuñadas. Se prevé que la transacción se complete durante el tercer trimestre de 2026, sujeta a la ratificación de los accionistas y las aprobaciones regulatorias. Serra Verde controla la operación minera Pela Ema ubicada en Goiás, Brasil. Esta instalación representa el depósito operativo inaugural de tierras raras de arcilla iónica del hemisferio occidental y se erige como el único rival de Asia capaz de suministrar las cuatro tierras raras magnéticas esenciales en volumen comercial. USA Rare Earth Inc, USAR Entre ellos se encuentran elementos de tierras raras pesadas de primera calidad, incluidos disprosio, terbio e itrio, componentes vitales para aplicaciones militares y usos industriales sofisticados. La producción en las instalaciones de Pela Ema comenzó en 2024. Para 2027, las proyecciones indican que proporcionará más de la mitad de todo el suministro de tierras raras pesadas provenientes de fuera de China, lo que destaca la importancia estratégica del acuerdo en medio de la escalada de fricciones entre Estados Unidos y China sobre dependencias minerales críticas. La adquisición respalda un compromiso financiero de 565 millones de dólares de la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional (DFC) de EE. UU., complementado por un contrato integral de adquisición de 15 años con una entidad de propósito especial respaldada por EE. UU. El acuerdo incorpora garantías de precio mínimo para los elementos magnéticos esenciales. USA Rare Earth prevé que Serra Verde generará un EBITDA anual de entre 550 y 650 millones de dólares para finales de 2027. La empresa fusionada pretende alcanzar aproximadamente 1.800 millones de dólares en EBITDA para 2030. Esto representa un pronóstico agresivo para una organización cuyos ingresos en 2025 disminuyeron drásticamente y que todavía registra un flujo de caja libre negativo. Los analistas de Wall Street actualmente asignan a USAR una calificación de Compra con un precio objetivo de 25,00 dólares. La empresa mantiene actualmente una capitalización de mercado cercana a los 4.000 millones de dólares. De acuerdo con las disposiciones de fusión, todo el capital de SVRE y warrants específicos se canjearán por efectivo y acciones de USAR. Las opciones vinculadas al rendimiento serán reemplazadas por unidades de acciones restringidas que dependerán de la continuidad del empleo. Los acuerdos de votación preexistentes garantizan el respaldo de los accionistas de USAR que controlan aproximadamente el 9% de las acciones en circulación. Una vez cerrado el acuerdo, el presidente de Serra Verde, Sir Mick Davis, y el director ejecutivo, Thras Moraitis, asumirán puestos en la junta directiva de USAR. Moraitis además asumirá el puesto de presidente en USA Rare Earth después del cierre, lo que representa un importante nombramiento de liderazgo dada su experiencia práctica en la ampliación de Serra Verde desde el inicio hasta la fase de producción. Si el consentimiento de los accionistas falla bajo condiciones específicas, USAR debe remitir hasta $75 millones a Serra Verde como pago de ruptura. USA Rare Earth se posiciona como una empresa de tierras raras totalmente integrada, con activos que abarcan la planta de fabricación de imanes Stillwater en Oklahoma y el desarrollo Round Top en Texas. Esta transacción marca la segunda adquisición importante de la empresa en los últimos trimestres y establecería su primera propiedad de una operación minera activa en Brasil. Las acciones USAR avanzaron un 8,25% el día del anuncio.