La CFTC toma medidas para eliminar las restricciones de Gemini en caso de que diga que no deberían existir
La CFTC dice que su caso de criptografía Gemini nunca debería haberse presentado según los estándares de aplicación actuales. La agencia se ha unido a Gemini para solicitar a un tribunal federal que elimine las restricciones restantes a los acuerdos después de que las sanciones monetarias ya hayan sido satisfechas.
Conclusiones clave:
La CFTC dijo que el caso de ejecución de Gemini no cumpliría con los estándares de presentación actuales.
La agencia citó pruebas en disputa, preocupaciones sobre la credibilidad de los denunciantes y problemas de conducta en litigios durante la revisión.
Las agencias federales coordinan cada vez más la supervisión de las criptomonedas al tiempo que revisan los estándares de aplicación y las políticas de cooperación.
La revisión de la CFTC del caso Gemini remodela la aplicación de las criptomonedas
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) llevó su esfuerzo para deshacer partes del caso Gemini ante un tribunal federal el 27 de mayo, uniéndose a la compañía en una moción para eliminar las restricciones restantes vinculadas a la acción de larga duración contra Gemini Trust Company LLC. La agencia pidió al tribunal que anulara las posibles disposiciones vinculadas a una orden de consentimiento de enero de 2025 después de concluir que la denuncia original no debería haberse presentado según los estándares actuales.
La agencia federal dijo que la revisión cubrió la historia de la investigación, la estrategia de litigio, el registro de pruebas y cambios más amplios en la política de aplicación de activos digitales en todas las agencias gubernamentales. El caso comenzó en junio de 2022 en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York y se centró en acusaciones de que Gemini hizo declaraciones falsas o engañosas durante un proceso de registro relacionado con un producto de futuros de bitcoin. La CFTC declaró que Gemini ya había satisfecho la multa monetaria civil de $5 millones del acuerdo, dejando solo las posibles disposiciones de la orden de consentimiento para que el tribunal las considerara. El regulador declaró:
"La CFTC concluyó que la denuncia no debería haberse presentado y que no lo habría sido según los estándares de aplicación actuales".
La CFTC también describió varias preocupaciones internas descubiertas durante la revisión, incluidas preguntas sobre la credibilidad de los testigos, el manejo de pruebas y la conducta del litigio. La agencia dijo que la denuncia se basó en gran medida en la cuenta de un denunciante que ya se consideraba carente de credibilidad. El personal de la Comisión afirmó además que el apoyo probatorio solicitado por un comisionado fue retenido antes de que la agencia votara sobre la denuncia. La presentación también citó preocupaciones de que el abogado litigante bloqueó el acceso a la información que Gemini consideraba necesaria para su defensa al tiempo que afirmaba el privilegio del proceso deliberativo durante las disputas de descubrimiento.
Gemini Trust Company LLC opera el intercambio de criptomonedas Gemini fundado por Cameron y Tyler Winklevoss, quienes lanzaron la plataforma en 2014 como un mercado regulado de activos digitales para usuarios estadounidenses. La compañía se ha posicionado como una empresa de cifrado centrada en el cumplimiento y obtuvo un estatuto fiduciario de Nueva York a través del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, lo que le permite ofrecer servicios de custodia y negociación bajo la supervisión de la banca estatal.
La coordinación de la SEC y la CFTC altera el camino de la supervisión de las criptomonedas
Los cambios más amplios en la política federal han favorecido cada vez más la supervisión coordinada y la reducción de la fragmentación regulatoria de los activos digitales. En marzo, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la CFTC firmaron un nuevo memorando de entendimiento destinado a armonizar la supervisión de las criptomonedas, simplificar la supervisión y limitar las acciones de cumplimiento duplicadas entre agencias. La iniciativa destacó específicamente los activos digitales y las tecnologías financieras emergentes como áreas prioritarias para la coordinación conjunta.
Después de revisar los términos del acuerdo de Gemini y las posibles restricciones restantes, el regulador declaró:
"La CFTC determinó que la aplicación continua de las posibles disposiciones de la orden de consentimiento no sirve ni a la misión de la CFTC ni al interés público".
Las acciones recientes de la CFTC también apuntan hacia una estrategia de aplicación revisada que enfatiza la cooperación, la transparencia y un uso más limitado de acciones punitivas. El 19 de mayo, la agencia emitió una guía actualizada que explica cómo las empresas pueden recibir crédito de cooperación o posibles rechazos después de los esfuerzos de autoinforme y remediación. La agencia describió la política como parte de un esfuerzo más amplio para simplificar las prácticas de aplicación y al mismo tiempo fortalecer las protecciones de la integridad del mercado.
El caso de Gemini podría convertirse en un punto de referencia para futuras disputas sobre criptomonedas que involucren a agencias federales y empresas de activos digitales. La moción conjunta solicita al tribunal que elimine las restricciones restantes vinculadas al acuerdo, argumentando que la aplicación continua ya no sirve al interés público ni a la misión de la agencia. La reversión podría dar forma a litigios criptográficos pendientes y futuros en los Estados Unidos.