Los quioscos de criptomonedas sirven como presagio...

Los reguladores estatales han estado prohibiendo silenciosamente los cajeros automáticos de Bitcoin. Una subsección completa del ecosistema Bitcoin se considera ilegal y se cierra. Y dado que no hay mucha representación representativa entre las personas que están crónicamente en línea y los compradores de bitcoins en efectivo, no está recibiendo mucha atención. Pero el ecosistema de cajeros automáticos de Bitcoin representa 3.630 millones de dólares, con una B, dólares que se destinan a bitcoin cada año, y eso es sólo en los Estados Unidos.

Más allá de las finanzas, los cajeros automáticos de Bitcoin son vitales para mantener la soberanía del sistema. Un cajero automático de Bitcoin permite algo que ningún otro servicio en la industria financiera puede: le permite llegar con efectivo, sin cuenta bancaria, sin verificación de crédito, sin cuenta de cambio, y salir con bitcoin en una billetera que solo usted controla.

Quizás sea la autosoberanía que no les gusta a los reguladores. Por desgracia, están culpando al hombre del saco, Fraude.

Ya se han promulgado prohibiciones totales, que hacen que los cajeros automáticos de Bitcoin sean ilegales, en Indiana, Tennessee y Minnesota. También existen prohibiciones de facto, que crean límites que hacen imposible operar con ganancias netas en California, Dakota del Sur, Wisconsin y Virginia.

Todas las prohibiciones y regulaciones se hacen, por supuesto, con el pretexto de “proteger al consumidor”, pero la legislación no detiene el fraude. La cadena de fraude es fácil de rastrear, y los operadores de cajeros automáticos de Bitcoin están haciendo precisamente eso: uniendo fuerzas para formar una coalición y contraatacar.

Ninguna otra industria es más analizada que un MSB (negocio de servicios monetarios) con licencia completa que posee MTL (licencias de transmisión de dinero) y opera negocios de efectivo sujetos a las regulaciones AML KYC de FinCEN.

El argumento del fraude se aplica selectivamente a los cajeros automáticos de Bitcoin porque es políticamente fácil. También está atrapado en la mira del presupuesto operativo de dos mil millones de dólares de AARP. Pero los hechos no respaldan la narrativa. En toda la industria financiera en general, la tasa estándar de fraude se sitúa entre el 3 % y el 5 %. Es sólo el 1,2% en los cajeros automáticos de Bitcoin. En otras palabras, el 98,8% de las transacciones en cajeros automáticos de Bitcoin son legítimas.

¿Por qué los estados no prohíben las tarjetas de regalo Visa o Western Union? ¿O llamadas automáticas, en todo caso?

La transacción mediana en un cajero automático de Bitcoin es de $300; El 80% de todas las transacciones son inferiores a 1.000 dólares. El cliente promedio de un cajero automático es alguien que pone $50, $100 o $500 a la vez en un activo que se aprecia, de la misma manera que alguien DCA en un intercambio. El promedio de repetición de compras es cada 24 días y el gasto promedio de por vida por cliente es de $12 mil. Según la propia investigación de la Reserva Federal, los principales usuarios de los cajeros automáticos de Bitcoin son los 24,6 millones de estadounidenses no bancarizados o insuficientemente bancarizados que son "desproporcionadamente negros, hispanos, inmigrantes, rurales y de bajos ingresos". Están moviendo entre 20 y 100 dólares en una gasolinera porque no tienen una cuenta bancaria. Los estados no están prohibiendo las herramientas especulativas; están prohibiendo el acceso financiero legítimo a las personas que ya tienen menos opciones.

El “fraude” es sólo un caballo de Troya. La prohibición no se limitará a los cajeros automáticos. “Un canario en una mina de carbón” es una metáfora de una señal de alerta temprana de peligro o fracaso inminente. Mientras el presidente intenta reclamar a Estados Unidos como la “capital mundial de Bitcoin”, su propio departamento de justicia ha encarcelado a los desarrolladores de la industria. Otra tendencia que no podemos permitir.

Para que Bitcoin tenga éxito, necesitamos que todas las secciones del ecosistema de Bitcoin prosperen. De manera similar, para que la industria prospere aquí en los Estados Unidos, necesitamos que los Estados mantengan sus derechos.

Si se permite que la prohibición continúe, no se limitará sólo a los cajeros automáticos. Este es un caso de prueba para “prohibir primero, nunca hacer preguntas”. Tanto la administración actual como la anterior han propuesto una letanía de proyectos de ley que prohibirían de manera similar otras partes del ecosistema, invadiendo los derechos de casi todos los que interactúan con la red bitcoin de una forma u otra.

Una breve lista de algunos de los proyectos de ley que estuvieron cerca:

S.5267 – Ley contra el lavado de dinero de activos digitales de 2022: nombra explícitamente a los proveedores de billeteras, mineros, validadores y otros como MSB (lo que activa la ley KYC/AML).

S.2669 – Ley contra el lavado de dinero de activos digitales de 2023: reintrodujo el mismo enfoque general de tratar a los proveedores/facilitadores de activos digitales como instituciones financieras BSA. S.2355 – Ley CANSEE: se dirigió a los facilitadores/respaldadores de DeFi y buscó aplicar obligaciones ALD/sanciones a actividades de estilo DeFi.

S.3867 — Ley de mejora del cumplimiento de sanciones sobre activos digitales: plataformas y facilitadores de transacciones específicos para prohibiciones relacionadas con sanciones.

Y H.R.3684 – Ley de Infraestructura: que se promulgó y provocó un debate en torno a la definición de “intercambios y corredores” que inicialmente incluía a mineros, operadores de nodos y desarrolladores de software a pesar de que los informes requeridos habrían sido técnicamente imposibles. El Tesoro y el IRS finalmente redujeron su alcance antes de que se implementara el proyecto de ley. Pero ¿cuántos en la industria sabían lo cerca que estaba esto de convertirse en ley?

No podemos permitir que definan las billeteras de autocustodia como "herramientas de lavado de dinero", los intercambios P2P como "transmisión de dinero sin licencia", Ligh