Desastre de DeFi: cómo ignorar las advertencias de deslizamiento le costó a un comerciante $ 50 millones en Aave

Índice El jueves 12 de marzo de 2026, un comerciante de criptomonedas experimentó una de las pérdidas más devastadoras en la historia de DeFi, perdiendo aproximadamente 50 millones de dólares en una sola transacción. El incidente ocurrió mientras se ejecutaba un intercambio de tokens en Aave, una destacada plataforma financiera descentralizada. La billetera en cuestión, recién financiada a través de Binance, contenía $50,432,688 en aEthUSDT. Estos tokens que devengan intereses representan la moneda estable USDT de Tether depositada dentro del ecosistema de préstamos de Aave que opera en Ethereum. El comerciante inició un intercambio para intercambiar todo el saldo por aEthAAVE, la versión tokenizada del token de gobernanza de Aave. Esta transacción se procesó a través del protocolo CoW y se ejecutó en el intercambio descentralizado SushiSwap. Debido al enorme tamaño de la orden en relación con la liquidez disponible del fondo, el swap sufrió un deslizamiento catastrófico superior al 99%. El resultado final fueron apenas 327 tokens AAVE por un valor aproximado de 36.000 dólares. Efectivamente, el comerciante pagó aproximadamente 154.000 dólares por cada token AAVE cuando el tipo de cambio predominante en el mercado era de alrededor de 114 dólares. Stani Kulechov, fundador de Aave, verificó que la interfaz de usuario de la plataforma mostraba advertencias destacadas antes de la ejecución. En una publicación en X, explicó que el sistema alertó al usuario sobre un "deslizamiento extraordinario" resultante del "tamaño inusualmente grande del pedido único". Hoy temprano, un usuario intentó comprar AAVE usando $50 millones de USDT a través de la interfaz de Aave. Dado el tamaño inusualmente grande de la orden única, la interfaz de Aave, como la mayoría de las interfaces comerciales, advirtió al usuario sobre un deslizamiento extraordinario y requirió confirmación mediante una casilla de verificación... - Stani.eth (@StaniKulechov) 12 de marzo de 2026 La plataforma exigía que los usuarios marcaran una casilla de confirmación reconociendo el riesgo. El comerciante completó este paso en un dispositivo móvil y continuó con la transacción. "La transacción no podría llevarse a cabo sin que el usuario aceptara explícitamente el riesgo", afirmó Kulechov. Hizo hincapié en que el sistema de enrutamiento CoW Swap funcionó exactamente como fue diseñado. CoW DAO emitió su propia declaración, explicando que "ningún DEX, agregador de DEX, fondo de liquidez público o fondo de liquidez privado habría podido completar esta operación a un precio cercano a un precio razonable". Declaración de CoW Protocol: Hoy temprano, un comerciante intentó intercambiar 50 millones de aEthUSDT por aEthAAVE a través de la interfaz de intercambio de Aave, que funciona con CoW Protocol. A pesar de las advertencias claras que mostraban al usuario que perdería casi todo el valor de su transacción, y a pesar de... https://t.co/Pav4udXUkX - CoW DAO (@CoWSwap) 13 de marzo de 2026 Para agravar el desastre del deslizamiento, un robot MEV lanzó un sofisticado "ataque sándwich" dirigido a esta transacción. Los robots MEV escanean constantemente las transacciones pendientes de blockchain en busca de oportunidades rentables. Este robot en particular identificó la compra masiva de AAVE entrante y se posicionó para explotarla. El robot obtuvo un préstamo rápido de 29 millones de dólares en Ether envuelto de Morpho, lo implementó para comprar AAVE en Bancor (inflando artificialmente el precio) y luego lo vendió directamente en el pedido del comerciante en SushiSwap. Esta estrategia generó aproximadamente 9,9 millones de dólares en ganancias para el operador del bot. La manipulación hizo que el precio de AAVE subiera significativamente inmediatamente antes de que se ejecutara la orden del comerciante, amplificando un resultado ya catastrófico. Este incidente se produjo poco después de aproximadamente 27 millones de dólares en liquidaciones en Aave, que algunos observadores sugirieron que podrían haber estado relacionados con una anomalía temporal de precios que afectaba al token wstETH. Kulechov expresó su solidaridad con el comerciante afectado. El protocolo Aave tiene como objetivo contactar al usuario y reembolsar aproximadamente $600,000 en tarifas cobradas durante la transacción. CoW DAO también se comprometió a reembolsar cualquier tarifa de protocolo asociada con el comercio.