La plataforma de préstamos DeFi Aave experimenta una rara liquidación de 27 millones de dólares después de una falla en el precio

Se liquidaron alrededor de $27 millones en la plataforma de préstamos descentralizada Aave durante las últimas 24 horas, en lo que algunos participantes del mercado dicen que puede haber sido causado por un problema temporal de precios que involucra al token wstETH.

Los datos de blockchain señalados por la firma de gestión de riesgos Chaos Labs muestran un aumento en las liquidaciones en las últimas 24 horas. Algunos observadores creen que el evento puede haber estado relacionado con una actualización de precios en un sistema Oracle que utiliza Aave para determinar el valor de la garantía.

($Liquidaciones de AAVE en las últimas 24 horas/Chaos Labs)

Los oráculos son servicios que introducen datos de precios del mundo exterior en aplicaciones blockchain. Los protocolos de préstamo como Aave dependen de ellos para decidir cuándo la garantía de un prestatario ya no es suficiente para respaldar su préstamo, momento en el que la posición puede liquidarse.

Si bien tales escenarios son raros, más recientemente, una configuración de oráculo de precios mal configurada por el prestamista DeFi Moonwell valoró brevemente Coinbase Wrapped $ETH (cbETH) en aproximadamente $1 en lugar de aproximadamente $2200, dejando al protocolo con casi $1,8 millones en deudas incobrables.

En el caso de Aave, algunos dicen que el problema puede haber involucrado a wstETH, un token emitido por Lido que representa éter apostado. Debido a que acumula recompensas por apuesta a lo largo del tiempo, un wstETH normalmente vale un poco más que un $ETH.

Según una publicación de LTV Protocol en X, en el momento de las liquidaciones, el oráculo de Aave parecía valorar wstETH en aproximadamente 1,19 $ETH, mientras que el mercado en general lo valoraba más cerca de 1,23 $ETH.

El volumen se mantuvo relativamente bajo para los pares comerciales de wstETH, con solo $10 millones negociados en las últimas 24 horas, por lo que es poco probable que algún operador astuto capitalice el desajuste de precios antes de que se recupere.

El portavoz de Aave no respondió a la solicitud de comentarios de CoinDesk.

(volumen de operaciones de 24 horas de wstETH/CoinMarketCap)

Más temprano ese mismo día, la firma de riesgo LlamaRisk publicó brevemente una publicación en el foro $AAVE, atribuyendo las liquidaciones a un problema con el oráculo de riesgo de Chaos Labs, antes de eliminarla.

Chaos Labs dijo más tarde que el propio oráculo subyacente informó los valores de mercado correctos y que, en cambio, las liquidaciones fueron provocadas por un problema de configuración en el oráculo de riesgo CAPO del protocolo, que está diseñado para imponer límites a la rapidez con la que puede aumentar el valor de los tokens que generan rendimiento, como wstETH.

Según Chaos Labs, el incidente fue causado por una falta de coincidencia entre los parámetros obsoletos almacenados en un contrato inteligente, incluido un tipo de cambio de referencia y su marca de tiempo asociada. Debido a que esos valores no se actualizaron sincronizadamente, el sistema CAPO calculó temporalmente un tipo de cambio máximo permitido que era inferior al valor real de mercado de wstETH.

Eso efectivamente provocó que el protocolo tratara a wstETH como aproximadamente un 2,85% menos valioso de lo que realmente era, lo que empujó algunas posiciones de endeudamiento por debajo de sus umbrales de seguridad, lo que provocó liquidaciones.

Chaos Labs dijo que el protocolo no incurrió en deudas incobrables, aunque los liquidadores (comerciantes o robots que reembolsan préstamos riesgosos a cambio de garantías con descuento) capturaron aproximadamente 499 $ETH en bonos de liquidación y ganancias de la discrepancia temporal de precios.

Un colaborador de Lido le dijo a CoinDesk: "Somos conscientes de las liquidaciones debido a un precio incorrecto de wstETH a USD informado por este mecanismo de Oracle. La causa no tiene nada que ver con wstETH en sí, cómo funciona o el protocolo Lido que continúa funcionando normalmente".

Oliver Knight contribuyó con el reportaje de esta historia.

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