DeFiChain agrega nuevos dTokens: qué son, cómo funcionan y por qué son importantes
¿Se puede negociar un token que rastrea el precio de las acciones de Goldman Sachs, sin una cuenta de corretaje, sin KYC y sin esperar el horario de negociación de Wall Street?
Eso es lo específico que construyó DeFiChain.
Cuando DeFiChain anunció la incorporación de cuatro nuevos dTokens (dJNJ (Johnson & Johnson), dDAX (DAX ETF), dADS (Adidas) y dGS (Goldman Sachs), se estaba sumando a un sistema que ya ofrecía versiones tokenizadas de Tesla, Apple, Amazon, Google y docenas de otros activos financieros tradicionales. Todo ello ejecutándose en una cadena de bloques construida como una bifurcación de Bitcoin, anclada a la red Bitcoin cada pocos minutos por motivos de seguridad.
El concepto suena simple. La mecánica no. Este artículo explica ambos.
Qué es DeFiChain y por qué Bitcoin es importante aquí
DeFiChain fue fundada en 2019 por el Dr. Julian Hosp y U-Zyn Chua (Chua también es ingeniero jefe de Zynesis y asesor de blockchain del gobierno de Singapur). La red principal se lanzó el 11 de mayo de 2020. Su propósito declarado: llevar servicios financieros descentralizados al ecosistema de Bitcoin.
Este posicionamiento es importante porque la mayoría de DeFi se ejecuta en Ethereum. DeFiChain tomó un camino diferente: construyó una cadena de bloques dedicada como una bifurcación de software del código base de Bitcoin, luego anclándola a la cadena de bloques de Bitcoin a través de una raíz de Merkle cada pocos bloques. El resultado práctico es que DeFiChain hereda el modelo de seguridad de Bitcoin, uno de los más probados en criptografía, al tiempo que agrega una funcionalidad DeFi que el propio Bitcoin nunca podrá admitir de forma nativa.
La compensación es intencional. DeFiChain utiliza un lenguaje de programación de transacciones completo que no es de Turing. Eso significa que no puede ejecutar contratos inteligentes arbitrarios como lo hace Ethereum. Se limita deliberadamente a operaciones específicas de DeFi: préstamos, intercambios, tokenización de activos, extracción de liquidez y apuestas. Menos superficie para hazañas. Transacciones más rápidas y económicas. Comportamiento más predecible. No es el diseño adecuado para cada caso de uso, pero podría decirse que es el diseño adecuado para una plataforma dedicada a servicios financieros en la capa de seguridad de Bitcoin.
El token nativo es DFI, con un límite de 1.200 millones. Funciona como pago por tarifas de transacción, gobernanza (los titulares de masternodes votan sobre las propuestas de mejora de DeFiChain, o DFIP) y garantía para acuñar dTokens. Ejecutar un nodo de participación requiere 20.000 DFI bloqueados como garantía. Más de 10.000 masternodes distribuidos globalmente protegen la red.
¿Qué son los dTokens?
Los dTokens son tokens de activos descentralizados en DeFiChain que rastrean el precio de los activos del mundo real: acciones estadounidenses, ETF, materias primas e índices. La palabra clave es seguimiento. Tener un dToken no le otorga propiedad accionaria en la empresa subyacente. Sin derechos de accionistas, sin dividendos, sin voto en la junta anual. Lo que se obtiene es exposición al precio: si las acciones de Apple suben un 15%, dAAPL sube aproximadamente un 15%.
Esa distinción es importante, y la mayoría de las acciones tokenizadas en todas las plataformas funcionan de la misma manera: son contratos digitales vinculados al precio, no propiedad legal de acciones.
Lo que diferencia a dTokens de un contrato de derivados en un corredor:
Sin intermediario. Usted acuña y comercia directamente en la cadena a través del intercambio descentralizado de DeFiChain.
Sin horario comercial. Los dTokens se negocian las 24 horas del día, los siete días de la semana. dTSLA no cierra cuando lo hace el NASDAQ.
Acceso fraccionado. No es necesario comprar una acción completa de Goldman Sachs a más de 500 dólares. Puedes tener $5 en dGS.
Sin restricciones geográficas. Un usuario en Indonesia o Nigeria puede obtener exposición al precio de las acciones del S&P 500 o de Adidas sin una cuenta de corretaje en EE. UU.
Oportunidad de rendimiento. Proporcionar liquidez a los grupos de dToken en el DEX de DeFiChain genera recompensas de extracción de liquidez, pagadas en DFI.
La lista de activos que DeFiChain construyó durante 2021-2022 incluía no solo las cuatro nuevas incorporaciones (JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs), sino también dTSLA, dAAPL, dGOOGL, dAMZN, dMSFT, dNFLX, dMETA, dSPY (S&P 500 ETF), dQQQ, metales preciosos y más.
Los cuatro nuevos dTokens: JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs
dJNJ – Johnson & Johnson J&J es una de las acciones de atención médica más negociadas a nivel mundial, pagadora constante de dividendos y componente del Dow Jones. Agregar dJNJ amplió la exposición de DeFiChain al sector de la salud y brindó a los inversores no estadounidenses un camino hacia la exposición a los precios de la salud del consumidor/farmacéutica sin abrir una cuenta de corretaje en los EE. UU.
dDAX - DAX ETF El DAX es el índice bursátil de referencia de Alemania: 40 importantes empresas alemanas, incluidas SAP, Siemens, BASF y Deutsche Bank. Agregar el ETF de DAX hizo que DeFiChain fuera genuinamente internacional: en lugar de una lista de acciones tecnológicas principalmente estadounidenses, los usuarios ahora podían acceder a la exposición al mercado europeo en una cadena de bloques anclada en Bitcoin. Esta fue una diferenciación significativa de los competidores basados en Ethereum en ese momento.
dADS – Adidas Las acciones de Adidas (que cotizan en la Bolsa de Valores de Frankfurt) generaron una mayor exposición a las acciones europeas. Las acciones de Adidas tienden a ser volátiles en torno a los lanzamientos de productos y las noticias sobre asociaciones, un producto que atrae a los operadores que buscan un impulso a corto plazo junto con los tenedores a más largo plazo.
dGS — Goldman Sachs Goldman Sachs es una de las instituciones financieras emblemáticas en los mercados globales. Anuncio