Las opciones de Bitcoin de Deribit superan el IBIT de BlackRock con 31.300 millones de dólares

El interés abierto de las opciones de Bitcoin en Deribit ha alcanzado los 31.300 millones de dólares, superando el IBIT de BlackRock antes de un vencimiento de 6.250 millones de dólares.

El interés abierto de las opciones de Bitcoin de Deribit subió a 31.300 millones de dólares el 21 de mayo, superando el IBIT de BlackRock en 27.000 millones de dólares. La reversión se produce después de que IBIT superara brevemente a Deribit en abril por primera vez desde que se lanzaron las opciones de ETF en noviembre de 2024.

Un total de 80.535 contratos por valor de 6.250 millones de dólares expirarán en Deribit el 29 de mayo. La huelga de 75.000 dólares mantiene la mayor concentración de opciones de venta con 394 millones de dólares, mientras que la huelga de llamadas de 80.000 dólares domina con 532 millones de dólares.

Por qué el nivel máximo de dolor de $75,000 es el número a tener en cuenta

La relación put/call de 0,86 refleja una postura del mercado modestamente alcista. Con un dolor máximo situado aproximadamente $2,000 por debajo del precio actual de Bitcoin, cerca de $77,000, una atracción gravitacional hacia los $75,000 sigue siendo un riesgo real de cara al acuerdo del 29 de mayo.

El dolor máximo es el nivel de precios en el que los compradores de opciones pierden más y los vendedores obtienen más ganancias. Los creadores de mercado suelen cubrirse hacia este nivel a medida que se acerca el vencimiento, lo que puede actuar como un imán suave de precios en los días previos a la liquidación.

🚨 SEÑALES MIXTAS: División del mercado de derivados de $ BTC Las tasas de financiación de Bitcoin en Deribit aumentaron al alza a medida que los operadores agregaron agresivamente una exposición larga. Pero la actividad inusual del mercado de opciones apunta a expectativas mixtas, con cautela a corto plazo y posicionamiento alcista a largo plazo emergente… pic.twitter.com/3U776WPprL

– Coin Edition: Your Crypto News Edge ️ (@CoinEdition) 21 de mayo de 2026

Crypto.news ha seguido el nivel de $ 75,000 como un campo de batalla persistente a lo largo de 2026. El vencimiento de abril vio una dinámica similar, con un fuerte posicionamiento en torno a los movimientos clave a medida que se acercaba la liquidación.

Lo que señala la batalla Deribit versus IBIT para los mercados de Bitcoin

El retorno al dominio de Deribit refleja la rapidez con la que el posicionamiento puede cambiar entre opciones de ETF reguladas y derivados cripto-nativos. Las opciones IBIT tienen vencimientos promedio más largos que los contratos Deribit, lo que apunta a diferentes perfiles de inversionistas entre los dos lugares.

$BTC – Los mercados de #Bitcoin se dirigen a un importante evento de derivados, con contratos de opciones por valor de $6,25 mil millones que expirarán en Deribit el 29 de mayo. El posicionamiento muestra un gran interés comercial alrededor de los niveles de ejercicio de $75,000 y $80,000 mientras los operadores se preparan para la volatilidad en… pic.twitter.com/tC7mmNtj9R

– Blockto (@CryptoBlockto) 21 de mayo de 2026

Los operadores que acumulan opciones de compra de 82.000 dólares antes del 29 de mayo sugieren que algunos participantes están posicionados para una ruptura al alza a través del muro de llamadas actual. Crypto.news ha informado sobre cómo la dinámica de vencimiento de las opciones de Bitcoin da forma a la acción del precio a corto plazo.

Si Bitcoin supera los 80.000 dólares o gravita hacia los 75.000 dólares determinará qué lado absorberá la mayor pérdida en el acuerdo del 29 de mayo. La página de precios de Bitcoin ($BTC) rastrea los movimientos en vivo a medida que se acerca el vencimiento.