Galaxy y Sharplink lanzan un fondo de rendimiento DeFi de 125 millones de dólares destinado a rentabilidades de nivel institucional

Galaxy Digital, la empresa de servicios financieros de criptomonedas fundada por Mike Novogratz, se ha asociado con la empresa de gestión de tesorería de Ethereum, Sharplink, para lanzar un fondo de rendimiento de finanzas descentralizadas (DeFi) de 125 millones de dólares. La iniciativa, denominada Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund, tiene como objetivo generar retornos a través de estrategias activas de DeFi manteniendo estándares de seguridad de nivel institucional.

Estructura del fondo y asignación de capital

Según el anuncio, el fondo se dotará de 100 millones de dólares de la tesorería Ethereum existente de Sharplink, que actualmente asciende a aproximadamente 2.100 millones de dólares. Galaxy contribuirá con 25 millones de dólares adicionales y actuará como único administrador del fondo. Esta estructura coloca a Galaxy a cargo de las decisiones de inversión diarias, mientras que Sharplink proporciona la mayor parte del capital.

El director ejecutivo de Sharplink, Joseph Chalom, afirmó que la asociación refleja un cambio estratégico para la empresa. "Nuestro objetivo es hacer que nuestro $ETH sea productivo más allá de simplemente mantenerlo", dijo Chalom, enfatizando que el fondo desplegará capital en protocolos DeFi que cumplan con rigurosos criterios de seguridad institucional.

Ampliando más allá de las apuestas pasivas

Históricamente, Sharplink se ha centrado en apostar sus tenencias de $ETH, una estrategia de riesgo relativamente bajo que genera rendimiento al participar en la validación de la red. El nuevo fondo representa un paso hacia métodos de generación de rendimiento DeFi más activos, incluidos préstamos y provisión de liquidez. Estas estrategias implican el suministro de activos a mercados de préstamos descentralizados o grupos de creación de mercado automatizados, que pueden ofrecer mayores rendimientos pero también conllevan mayores riesgos, como vulnerabilidades de contratos inteligentes y pérdidas no permanentes.

Al asociarse con Galaxy, Sharplink obtiene acceso a la infraestructura establecida de Galaxy para la inversión institucional en DeFi, incluidos los marcos de evaluación de riesgos y los procesos de diligencia debida de protocolos. Galaxy, que gestiona más de 6.000 millones de dólares en activos en sus diversas divisiones, ha estado ampliando su presencia en el espacio DeFi a través de productos como su Galaxy DeFi Fund lanzado en 2021.

Contexto del mercado e implicaciones

El lanzamiento se produce en un momento en el que el interés institucional en DeFi está creciendo, pero se mantiene cauteloso tras varios hacks y exploits de alto perfil en el sector. El valor total bloqueado en los protocolos DeFi ha fluctuado entre $40 mil millones y $80 mil millones durante el año pasado, según datos de DeFiLlama, lo que refleja tanto oportunidades como volatilidad.

Para Sharplink, el fondo proporciona una manera de poner a trabajar sus importantes tenencias de $ETH más allá de la simple apreciación. Para Galaxy, fortalece su posición como puente entre las finanzas tradicionales y las oportunidades de rendimiento en cadena. El enfoque del fondo en estándares de seguridad de nivel institucional también puede indicar una maduración de DeFi como clase de activo, lo que podría atraer a inversores más conservadores.

Conclusión

El Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund representa una colaboración notable entre una importante empresa de servicios financieros criptográficos y un gran administrador de tesorería de Ethereum. Al combinar el capital de Sharplink con la experiencia en gestión de Galaxy, el fondo tiene como objetivo generar retornos a través de estrategias activas de DeFi mientras se adhiere a los protocolos de seguridad institucional. El éxito de esta iniciativa podría influir en cómo otros grandes poseedores de $ETH abordan la generación de rendimiento en el ecosistema financiero descentralizado.

Preguntas frecuentes

P1: ¿Qué es el Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund? R: Es un fondo de rendimiento de finanzas descentralizadas (DeFi) de 125 millones de dólares lanzado por Galaxy Digital y Sharplink. El fondo invertirá en estrategias activas de DeFi, como préstamos y provisión de liquidez, con Galaxy como único administrador.

P2: ¿Cómo se capitaliza el fondo? R: Sharplink aporta 100 millones de dólares de su tesorería de Ethereum y Galaxy aporta 25 millones de dólares. El tamaño total del fondo es de 125 millones de dólares.

P3: ¿Por qué es importante este fondo? R: Representa un cambio para Sharplink de apuestas pasivas a estrategias de rendimiento DeFi más activas, y destaca el creciente interés institucional en DeFi. El énfasis del fondo en los estándares de seguridad de nivel institucional también puede ayudar a legitimar a DeFi como una clase de activo para los inversores tradicionales.