Galaxy Digital lidera una inversión de 20 millones de dólares en Fence para reformar la parte trasera del mercado crediticio de 6 billones de dólares
Una ronda de financiación de 20 millones de dólares liderada por Galaxy Digital (GLXY) de Mike Novogratz respalda un impulso para utilizar blockchain entre bastidores para reformar el mercado financiero respaldado por activos de 6 billones de dólares, donde muchos acuerdos todavía dependen de flujos de trabajo manuales.
La ronda, que incluyó a Parafi Capital y Crane Ventures, fue para Fence, una startup que crea software para manejar la capa operativa de acuerdos de crédito estructurados.
Esa capa (desde el seguimiento de los conjuntos de préstamos hasta la verificación de garantías y el movimiento de efectivo) a menudo está fragmentada en varias empresas y aún se ejecuta en hojas de cálculo, archivos PDF y correo electrónico. La configuración puede ralentizar las transacciones y dejar a los inversores con una visibilidad limitada de los activos que respaldan sus inversiones.
Fence tiene como objetivo reemplazar esos procesos con un sistema único que actualice los datos en tiempo real, dijo a CoinDesk Juan Montero, cofundador y director ejecutivo de Fence, en una entrevista. Los prestamistas pueden monitorear continuamente el desempeño de los préstamos y los flujos de efectivo, en lugar de depender de informes periódicos, explicó.
La compañía afirma que ese enfoque puede reducir los costos para los grandes administradores de activos. En acuerdos con BBVA, uno de los bancos más grandes de España que supervisa 800 mil millones de dólares en activos, Fence informó menores costos de financiamiento para los prestatarios y una reducción del trabajo operativo, al tiempo que realiza un seguimiento continuo de grandes volúmenes de préstamos.
Cadena de bloques en segundo plano
Fence está utilizando blockchain menos como un producto de front-end que como una plomería de back-end. La compañía no ofrece a los bancos ni a los administradores de activos tokens o billeteras criptográficas. En cambio, utiliza contratos inteligentes entre bastidores para gestionar el efectivo, las garantías y las reglas que rigen estos acuerdos.
En una instalación típica, los prestamistas pueden esperar días para que se verifiquen los datos del préstamo, se envíen los informes y se liquiden los pagos, dijo Montero. Fence extrae esa información a través de API, ejecuta comprobaciones en software y utiliza contratos inteligentes para liberar efectivo cuando se cumplen los términos del acuerdo, dijo.
La empresa también puede tokenizar las posiciones de los prestamistas en vehículos de financiación y, en algunos casos, los préstamos o facturas subyacentes. Eso puede permitir a los inversores transferir posiciones, pedir prestado contra ellas o recibir pagos automáticamente si cambia la propiedad. Aun así, Montero dijo que la tokenización sólo se utiliza cuando agrega valor.
"No queremos que nos vean como una empresa blockchain. Estamos construyendo la infraestructura para los mercados de capitales", dijo Montero. "Otros digitalizan el papeleo. Fence reconstruyó las tuberías".
La compañía dice que ahora supervisa alrededor de 1.500 millones de dólares en activos en toda su plataforma, trabajando con empresas como BlackRock y Fortress. Puede incorporar nuevos acuerdos en semanas, en comparación con meses según los procesos estándar.
La financiación ayudará a la empresa a expandirse en Estados Unidos y desarrollar su producto, dijo Montero, apostando a que datos más rápidos y menos pasos manuales pueden remodelar la forma en que operan los mercados crediticios entre bastidores.