Global Exchange ajusta las tarifas de los sábados y domingos para los contratos tradicionales de derivados de materias primas basados en finanzas
Binance cambiará la forma en que calcula los precios de referencia para los futuros perpetuos basados en materias primas fuera del horario laboral, una medida que podría afectar los niveles de margen y liquidación durante los fines de semana, días festivos y períodos de mantenimiento, según un aviso de intercambio publicado el martes. La actualización entrará en vigor el 8 de mayo a las 9:00 p.m. UTC.
El intercambio reemplazará su método actual de precios fijos con un modelo EWMA de libro de pedidos para contratos perpetuos de finanzas tradicionales basadas en productos básicos (TradFi). EWMA, o media móvil ponderada exponencial, utiliza datos de la cartera de pedidos que se suavizan con el tiempo en lugar de depender de un precio de referencia fijo durante períodos de menor actividad.
Binance dijo que el cambio se aplicará durante los períodos de mantenimiento diario, así como los fines de semana y días festivos, cuando la actividad comercial suele reducirse.
Un portavoz de Binance dijo a Cointelegraph que el modo fijo fue diseñado para períodos de menor liquidez, pero volúmenes más fuertes y carteras de pedidos más profundas han hecho que el cambio hacia un descubrimiento de precios más flexible sea una "progresión natural", lo que refleja el crecimiento de su negocio de perpetuos TradFi.
El cambio se aplica a los contratos perpetuos de TradFi basados en materias primas, incluidos los contratos de oro, plata, platino, paladio, cobre, petróleo crudo, crudo Brent y gas natural. También se aplicará a futuros activos perpetuos de TradFi basados en productos básicos que cotizan en Binance Futures.
El modelo EWMA reemplaza el precio fijo
También se extenderá a cualquier contrato perpetuo de TradFi similar basado en productos básicos que se incluya en el futuro. El precio del índice generado bajo esta metodología se utiliza para calcular los niveles de margen y liquidación, lo que significa que los operadores pueden ver cambios en cómo se marcan las posiciones y cómo se activan las liquidaciones fuera del horario laboral en comparación con el sistema de modo fijo anterior.
El portavoz dijo que el intercambio no cambiará los requisitos de margen de fin de semana, pero el comportamiento de liquidación fuera del horario habitual estará más alineado con las criptomonedas perpetuas, y los precios estarán más directamente vinculados a la liquidez del intercambio. El modelo EWMA también suaviza las transiciones entre las operaciones fuera del horario laboral y las operaciones regulares para mantener la continuidad de los precios.
Actualización sobre el modo de cálculo del índice de precios de los delincuentes de TradFi basados en productos básicos. Fuente: Binance
Modelos de precios de la industria
Otros lugares de derivados criptográficos utilizan metodologías de fijación de precios indexados que incorporan múltiples entradas de mercado y componentes ponderados por la cartera de pedidos durante períodos de baja liquidez o mayor volatilidad para reducir las distorsiones de liquidación, incluido el marco de cálculo de precios indexados de Bybit.
El modelo de Bybit agrega precios de múltiples intercambios al contado externos y aplica mecanismos de ponderación para ayudar a suavizar las dislocaciones a corto plazo.
El portavoz de Binance dijo que el cambio se aplica sólo a los contratos perpetuos de TradFi basados en productos básicos, donde los mercados subyacentes cierran fuera del horario habitual. Las criptomonedas perpetuas cotizan continuamente y el marco existente sigue siendo apropiado. Los contratos perpetuos de TradFi basados en acciones seguirán utilizando el método de precio fijo actual por ahora.
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