Empresa de inversión obtiene una gran victoria con una recompra masiva de deuda, los rendimientos de Bitcoin se disparan al 13,3% este año después de asegurar una ganga del 8%

Strategy Inc. ha completado una recompra de deuda por valor de 1.500 millones de dólares, recomprando sus notas convertibles 2029 con un descuento del 8%. La medida redujo la deuda agregada de la empresa de 8.200 millones de dólares a 6.700 millones de dólares. La estrategia también informó un rendimiento BTC del 13,3% en lo que va del año, equivalente a una ganancia BTC de 89.378 bitcoins. Al 25 de mayo de 2026, la empresa tiene 843.738 bitcoins en su balance. Strategy recompró 1.500 millones de dólares en notas convertibles de 2029 por aproximadamente 1.380 millones de dólares en efectivo. La transacción se completó con aproximadamente un descuento del 8% sobre el valor nominal. A través de este único movimiento, la compañía generó una ganancia BTC de 4,391 bitcoins y una ganancia BTC $ de $333 millones. La recompra redujo el total de notas convertibles en circulación de Strategy de 8.200 millones de dólares a 6.700 millones de dólares. La compañía también posee 15.500 millones de dólares en acciones preferentes nocionales agregadas. Su reserva en dólares asciende ahora a 871 millones de dólares tras estas transacciones. Strategy ha completado la recompra de 1.500 millones de dólares de sus Notas Convertibles 2029 con un descuento de ~8% respecto a la par, generando un rendimiento BTC incremental del 0,7% y reduciendo la deuda agregada a 6.700 millones de dólares. $MSTR $STRC https://t.co/cbx4BlpsKV - Michael Saylor (@saylor) 26 de mayo de 2026 El presidente ejecutivo Michael Saylor habló sobre la flexibilidad que refleja la transacción. "La estrategia tiene la flexibilidad de financiar transacciones estratégicas utilizando efectivo, capital digital, crédito digital o capital digital, lo que nos brinda múltiples palancas para optimizar nuestro balance y responder a las condiciones del mercado", dijo. Saylor añadió que la empresa sigue centrada en aumentar el Bitcoin por acción para los accionistas comunes a largo plazo. El director ejecutivo, Phong Le, señaló la convocatoria de resultados del primer trimestre de 2026 como base para este enfoque. "Retiramos 1.500 millones de dólares de deuda convertible por 1.380 millones de dólares en efectivo. En lo que va del año, hemos logrado un rendimiento BTC del 13,3%", dijo Le. Describió estas acciones como un reflejo directo de una asignación disciplinada de capital. Además de la recompra de deuda, Strategy emitió un valor nominal de 2.000 millones de dólares en acciones preferentes de estiramiento perpetuo de la serie A de tasa variable, símbolo STRC. La compañía también emitió 84 millones de dólares en acciones ordinarias Clase A en el marco de su programa de oferta en el mercado. Los ingresos combinados se utilizaron para comprar 24.869 bitcoins adicionales. Estas compras elevaron las tenencias totales a 843,738 bitcoins al 25 de mayo de 2026. La estrategia también informó 220,900 Bitcoin por acción, medidos en satoshis. La ganancia de BTC $ de la empresa en lo que va del año alcanzó los $ 6.8 mil millones a través de estas acciones acumuladas. El director financiero Andrew Kang describió la recompra como positiva tanto para el capital como para el crédito. "Strategy sigue comprometida a mantener una sólida reserva de efectivo para respaldar la calidad crediticia de nuestros valores de Crédito Digital", dijo Kang. Confirmó que la empresa planea reponer su reserva en dólares mediante una combinación de ventas de capital digital, crédito digital y acciones digitales. Strategy también confirmó que espera que las distribuciones de instrumentos de capital preferente se traten como rendimientos de capital no sujetos a impuestos a efectos del impuesto federal sobre la renta de EE. UU. La empresa afirmó que no espera generar ganancias y beneficios acumulados en el corto plazo. Se recomendó a los accionistas que consultaran a sus propios asesores fiscales sobre el tratamiento de estas distribuciones.