El gigante inversor se expande hacia la titulización de activos digitales con la adquisición de una lucrativa cartera de fondos de cobertura.
El administrador de activos criptográficos Bitwise está ingresando por primera vez al mercado de fondos tokenizados de rápido crecimiento a través de una adquisición planificada del fondo de transporte criptográfico de Superstate.
Bitwise tiene la intención de asumir responsabilidades de gestión de inversiones para el Superstate Crypto Carry Fund, conocido por su símbolo USCC, el 1 de junio, dijeron las empresas el jueves.
El fondo pasará a llamarse Bitwise Crypto Carry Fund y seguirá funcionando en la infraestructura blockchain de Superstate.
La USCC gestiona más de 267 millones de dólares en activos y ofrece a los inversores cualificados exposición a una estrategia criptográfica de "efectivo y transporte". El comercio busca beneficiarse de la brecha entre los precios al contado de las criptomonedas y los contratos de futuros, que a menudo se negocian con una prima durante las condiciones del mercado alcista. Más de 100 millones de dólares de los activos del fondo se utilizan activamente como garantía en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) como Aave y Kamino.
La medida le da a Bitwise, que supervisa $11 mil millones en criptoactivos en ETF y fondos privados, su primer punto de apoyo en el creciente mercado de productos de inversión tokenizados.
Los fondos tokenizados se han convertido en una de las áreas de activos digitales de más rápido crecimiento a medida que los administradores de activos globales buscan modernizar la forma en que operan los fondos. Empresas como BlackRock, Franklin Templeton y Fidelity han lanzado productos tokenizados del Tesoro y del mercado monetario, mientras que las empresas cripto-nativas están experimentando con versiones en cadena de fondos de cobertura y estrategias de rendimiento.
A través de la tokenización, los inversores pueden mantener tokens de propiedad basados en blockchain en el fondo que pueden moverse y liquidarse las 24 horas del día. Los partidarios dicen que la estructura puede reducir las demoras en la liquidación y hacer que los fondos sean más fáciles de transferir o usar en aplicaciones financieras descentralizadas.
El mercado se ha expandido rápidamente en los últimos dos años. Los datos de RWA.xyz muestran que los activos tokenizados del mundo real han superado los 30.000 millones de dólares en todo el mundo, y los productos tokenizados del Tesoro de Estados Unidos representan más de 15.000 millones de dólares.
La transición también refleja un cambio en la estrategia de Superstate, la startup de tokenización fundada por el creador de Compound, Robert Leshner. En lugar de gestionar fondos directamente, Superstate planea centrarse en FundOS, su plataforma de infraestructura para productos de inversión tokenizados. El mes pasado, el administrador de activos de 2,2 billones de dólares, Invesco, se hizo cargo del fondo del mercado monetario en cadena de Superstate que ofrece a los inversores rendimiento del Tesoro de Estados Unidos.
"Los mercados de capitales se están moviendo en la cadena", dijo el director ejecutivo de Bitwise, Hunter Horsley, en un comunicado. "Las instituciones tradicionales y cripto-nativas utilizan cada vez más fondos tokenizados".
La estructura del fondo en sí permanecerá prácticamente sin cambios después de la transferencia. Los inversores existentes mantendrán el mismo símbolo de cotización de la USCC, los mismos contratos de tokens y la dirección de blockchain, mientras que Superstate continúa manejando los servicios de emisión y transferencia de tokens.