El gigante inversor cambia su suerte y abandona el gigante de los semiconductores en favor de innovadores impulsados por la IA
ARK Invest de Cathie Wood ejecutó importantes ajustes en su cartera durante la semana pasada, reduciendo sus tenencias de semiconductores y al mismo tiempo aumentando sus participaciones en empresas de infraestructura de inteligencia artificial y tecnología sanitaria. La desinversión más importante involucró a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Entre el 14 y el 15 de mayo, los gestores de cartera de ARK vendieron 100.549 acciones del gigante fabricante de chips, lo que representa aproximadamente 40,6 millones de dólares en valor total. A pesar de esta salida, las acciones de TSMC han subido aproximadamente un 35% desde principios de año. La fundición de semiconductores actualizó recientemente su proyección del mercado global a 1,5 billones de dólares para 2030, un aumento con respecto a su estimación anterior de 1 billón de dólares, y se prevé que la inteligencia artificial y la informática de alto rendimiento impulsarán el 55% de la demanda futura. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM TSMC obtuvo impresionantes resultados financieros en el primer trimestre de 2026, con un crecimiento de los ingresos del 35,1 % y una expansión de los ingresos netos del 58,3 %. El director ejecutivo de la compañía caracterizó la demanda relacionada con la IA como "extremadamente sólida". En particular, TSMC no se encuentra actualmente entre las diez posiciones más importantes de ARK. ARK se deshizo simultáneamente de aproximadamente 62.000 acciones de Advanced Micro Devices valoradas en 10,9 millones de dólares, junto con más de 57.000 acciones de Teradyne por un total de 20,7 millones de dólares. Estas transacciones se produjeron cuando el ETF de iShares Semiconductor experimentó una caída de aproximadamente el 4% el 15 de mayo. En el frente de adquisiciones, ARK acumuló alrededor de 255.000 acciones de Cerebras Systems, lo que representa una de sus compras más importantes en una sola semana. Cerebras se especializa en infraestructura informática de IA y ha generado una atención cada vez mayor por parte de la comunidad inversora. La empresa también adquirió más de 162.000 acciones de Tempus AI, dirigidas a una empresa que aprovecha la inteligencia artificial para aplicaciones sanitarias y soluciones de diagnóstico. ARKK añadió 132.000 acciones de Intellia Therapeutics y 52.000 acciones de Natera, manteniendo su enfoque constante en inversiones en medicina de precisión. Dentro del sector de tecnología financiera, ARK compró casi 42.000 acciones de Circle Internet distribuidas en tres fondos distintos, ampliando su presencia en sistemas de pago digitales e infraestructura financiera relacionada con las criptomonedas. ARK adquirió además más de 61.000 acciones de Kodiak AI y 183.000 acciones de Kratos Defense, ampliando una estrategia deliberada de acumular posiciones en tecnología de defensa. El ETF Ark Innovation, el principal vehículo de inversión de Wood, ha caído un 3,81% en lo que va de año de 2026, por debajo de la ganancia del S&P 500 que supera el 8%. Al examinar un cronograma de cinco años, ARKK ha generado un rendimiento anualizado del -6,25%, en contraste con el rendimiento del 13,80% del S&P 500 durante el mismo período, según datos de Morningstar. A pesar de esta brecha de desempeño, Wood mantiene su perspectiva optimista a largo plazo. Ha caracterizado el momento actual como una “gran aceleración” impulsada por la inteligencia artificial y las tecnologías emergentes, al tiempo que rechaza las sugerencias de que las condiciones actuales del mercado se parecen a una burbuja especulativa. "Los costos de capacitación en IA están cayendo un 75% por año", afirmó Wood durante una reciente aparición en un podcast de Bloomberg, enfatizando que los costos de inferencia están disminuyendo a un ritmo aún más rápido. El apetito de los inversores por las estrategias de inversión de ARK parece resistente. El ETF Ark Innovation atrajo aproximadamente 1.480 millones de dólares en entradas netas de capital durante el período de cinco días que finalizó el 14 de mayo, según datos de la firma de análisis de ETF VettaFi. Al 15 de mayo, las mayores asignaciones de cartera de ARK incluyen Tesla con un 11,16%, AMD con un 5,57% y Circle Internet con un 5,23%.