La inversión en Nebius (NBIS) se dispara tras la compra de una participación estratégica por parte de un ex científico de OpenAI

Nebius Group (NBIS) se ha convertido en una destacada empresa de infraestructura de IA en 2026. Con acciones que rondaban los 231 dólares el lunes, el proveedor de neonube capturó un renovado interés de los inversores tras la divulgación de una posición sustancial por parte de una destacada empresa de inversión. Nebius Group N.V., NBIS Leopold Aschenbrenner, ex miembro de OpenAI y fundador de Situational Awareness, un fondo de cobertura que supervisa aproximadamente 13.700 millones de dólares, presentó una presentación del Anexo 13G ante la Comisión de Bolsa y Valores que revela una adquisición de 12,4 millones de acciones de NBIS. Esta transacción fija la participación del fondo en el 5,6% de las acciones en circulación de la compañía. La inversión se alinea con una estrategia discernible en toda la cartera de Aschenbrenner. Situational Awareness actualmente mantiene posiciones en Iren (IREN) y CoreWeave (CRWV), dos operadores adicionales de neocloud que brindan capacidad de GPU para cargas de trabajo de inteligencia artificial. La adquisición de Nebius completa lo que parece ser un trío estratégico de inversiones concentradas en infraestructura de IA. Los proveedores de Neocloud se distinguen de las plataformas convencionales de hiperescala como AWS, Azure o Google Cloud al especializarse exclusivamente en computación con uso intensivo de GPU. Evitan agrupar almacenamiento, servicios de bases de datos o soluciones de análisis y, en cambio, ofrecen potencia informática de GPU concentrada diseñada específicamente para operaciones de inferencia y entrenamiento de modelos. La propuesta de valor es clara: los hiperescaladores tradicionales no pueden expandir la infraestructura de GPU con la suficiente rapidez, lo que crea oportunidades para que las neonubes aborden el déficit de capacidad. Los resultados trimestrales más recientes de Nebius brindaron un apoyo sustancial a los inversores alcistas. La compañía obtuvo ingresos en el primer trimestre de 399 millones de dólares, superando las proyecciones de los analistas de 375 millones de dólares. Esto representa un notable aumento del 684% en comparación con el período del año anterior. Las ganancias por acción se registraron en -0,23 dólares, significativamente mejores que la estimación del consenso de -0,77 dólares. El liderazgo ejecutivo ha establecido un ambicioso objetivo de ingresos: alcanzar entre 7.000 y 9.000 millones de dólares en tasa de ejecución anualizada antes de que concluya 2026. Con una capitalización de mercado actual de 58.000 millones de dólares, esto implica un múltiplo precio-ventas futuro de aproximadamente 6,4 veces utilizando el rango de orientación superior: una valoración superior, aunque defendible para una empresa que experimenta esta velocidad de crecimiento con acuerdos plurianuales garantizados con empresas líderes en IA. Nebius también ha aumentado su previsión de gasto de capital para 2026 a entre 20.000 y 25.000 millones de dólares, lo que refleja una capacidad de infraestructura de IA completamente asignada y compromisos de demanda vinculantes que se extienden hasta 2027. La perspectiva de Wall Street sobre las tendencias NBIS es cautelosamente optimista. Los analistas asignan colectivamente una calificación de Compra moderada. Citizens JMP elevó su precio objetivo a 270 dólares, Bank of America aumentó su objetivo a 205 dólares y Morgan Stanley ajustó al alza a 144 dólares manteniendo una postura de igual peso. Los inversores institucionales controlan el 21,9% de las acciones en circulación. Rovida Investment Management, a pesar de reducir sus participaciones en un 16,6% durante el cuarto trimestre, mantiene a NBIS como su principal cartera con una asignación del 20,8%. En cuanto a las transacciones internas, el director ejecutivo Arkadiy Volozh se deshizo de 33.358 acciones durante abril a un precio de venta promedio de 103,73 dólares, lo que redujo su propiedad personal en un 3,7%. La directora Elena Bunina vendió 10.894 acciones en mayo a 206,87 dólares, reduciendo su participación a más de la mitad. Los expertos de la empresa han vendido colectivamente aproximadamente 123,5 millones de dólares en acciones durante los últimos tres meses. NBIS alcanzó un máximo de 52 semanas de 233,73 dólares, en contraste con su mínimo de 52 semanas de 34,72 dólares.