La potencia de inversiones UBS presenta las mejores opciones tecnológicas para dominar la cartera del próximo año
Los analistas de UBS han revelado su selección de 12 posiciones de renta variable de primer nivel en los sectores de tecnología, medios y telecomunicaciones. Según el banco de inversión, la inteligencia artificial representa el principal catalizador que impulsa estas recomendaciones, lo que beneficia especialmente a los fabricantes de semiconductores, los proveedores de servicios en la nube y los operadores de centros de datos. La metodología de selección hace hincapié en acciones en las que UBS mantiene lo que describe como una “perspectiva diferenciada” respaldada por investigaciones y análisis de datos propios. Esta evaluación estratégica se publicó a finales de marzo de 2026. Amazon ocupa la primera posición en la clasificación de la UBS. El analista Stephen Ju caracteriza al gigante del comercio electrónico y la nube como un “resorte enroscado”, sugiriendo que la empresa aún no ha obtenido plenamente el retorno de sus importantes inversiones en IA. La compañía se ha comprometido a invertir 200 mil millones de dólares en gastos de capital este año, asignando aproximadamente 150 mil millones de dólares específicamente a la infraestructura de Amazon Web Services. Las proyecciones de Amazon.com, Inc., AMZN UBS indican que la expansión de los ingresos de AWS podría alcanzar el 38 % este año, superando significativamente el avance del 20 % del año pasado y superando sustancialmente el pronóstico de consenso de Wall Street de aproximadamente el 25 %. A pesar de que las acciones de Amazon caerán aproximadamente un 10% hasta 2025, UBS interpreta este retroceso como un punto de entrada favorable. Palantir recibe el reconocimiento como la selección preferida de la UBS dentro de las empresas de software de gran capitalización. Según el analista Karl Keirstead, el especialista en análisis de datos ocupa una posición estratégica "en el nexo" entre la IA y las inversiones en datos empresariales. Keirstead sostiene que Palantir disfruta de un aislamiento superior de la disrupción impulsada por la IA en comparación con los proveedores tradicionales de software como servicio, y atribuye esta ventaja a su papel como proveedor de infraestructura fundamental. Arista Networks también asegura su ubicación en la lista recomendada de UBS. La firma sostiene que la demanda impulsada por la IA no se ha incorporado adecuadamente en las proyecciones de ingresos actuales y anticipa un desempeño que excede las previsiones de la empresa. Entegris completa las selecciones de semiconductores adyacentes. UBS pronostica que la compañía superará las tasas de crecimiento más amplias de la industria de semiconductores a medida que los requisitos de materiales avanzados aumenten con las sucesivas generaciones de tecnología de obleas. JFrog obtuvo la designación como recomendación líder en software de infraestructura de pequeña y mediana capitalización. Si bien las acciones han caído un 25% en el último período de tres meses, el analista de UBS Radi Sultan sostiene que los riesgos relacionados con la IA ya están incorporados en las valoraciones actuales. Sultan también observó que la migración de clientes fuera de la plataforma muestra "prácticamente falta de apetito". Twilio aseguró la selección basándose en su función integral dentro de las soluciones de comunicación mejoradas con IA. Se destacó la estructura de precios de la empresa basada en el consumo como un diferenciador competitivo frente a sus rivales basados en licencias de asientos. No todas las recomendaciones representan una tesis de inversión pura en inteligencia artificial. Mastercard obtuvo su inclusión basándose en su autoridad de fijación de precios y su exposición a la recuperación de la industria de viajes junto con los vientos de cola en materia de divisas. Netflix aparece en la lista impulsado por expectativas de desempeño superior a través de la adquisición de suscriptores, niveles de membresía respaldados por publicidad y eficiencia operativa. American Tower cotiza actualmente cerca de mínimos de valoración de varios años según el análisis de UBS, pero está posicionada para capitalizar la expansión del consumo de datos móviles vinculado al desarrollo de redes 5G. Se proyecta que Global Business Travel Group mantendrá un crecimiento porcentual bajo de dos dígitos hasta 2027, superando las tasas de expansión más amplias de la industria. Accenture recibió el reconocimiento de estar infravalorada por los participantes del mercado debido a las incertidumbres macroeconómicas, a pesar de demostrar sólidas reservas de contratos y fortalecer la generación de flujo de caja libre. Global-e Online completa la docena de selecciones. UBS considera que la plataforma de comercio electrónico transfronterizo está relativamente protegida de la disrupción de la IA en comparación con sus pares del sector, lo que refuerza su trayectoria de crecimiento a largo plazo. El último marco analítico de UBS proyecta un crecimiento de los ingresos de AWS del 38 % para 2026, superando sustancialmente la estimación predominante del consenso de Street del 25 %.