Observación de inversiones: Las ganancias del tercer trimestre de Applied Digital se avecinan, el precio objetivo se mantiene firme en $ 58

Mientras Applied Digital se prepara para revelar sus resultados financieros del tercer trimestre fiscal el 8 de abril, la compañía disfruta del apoyo continuo de Wall Street. Darren Aftahi de Roth MKM ha mantenido su recomendación de Compra junto con un precio objetivo de $ 58, designando a APLD como su opción preferida entre los nombres de cobertura. Applied Digital Corporation, APLD Cotizando a 24,49 dólares, las acciones se mantienen sustancialmente por debajo del precio objetivo de Aftahi, lo que sugiere una apreciación potencial superior al 130% si su tesis de inversión se materializa. Aftahi enfatizó que el próximo período del tercer trimestre del año fiscal 2026 representa un punto de inflexión para el negocio. Este trimestre marca la primera vez que los ingresos por arrendamiento se capturarán en su totalidad durante todo el período del informe, ofreciendo a los inversores una visibilidad crucial sobre cómo se están desempeñando operativamente los acuerdos del centro de datos de la empresa. Las estimaciones de Street anticipan ingresos trimestrales cercanos a los 75,47 millones de dólares, lo que supone un crecimiento de aproximadamente el 43 % en comparación con el mismo período del año anterior. Sin embargo, las métricas de rentabilidad muestran que los analistas proyectan una pérdida ajustada por acción de 0,15 dólares, superando la pérdida de 0,08 dólares registrada en el trimestre comparable del año anterior. El analista señaló que la reciente mejora de la calificación crediticia de CoreWeave a A3 podría crear efectos indirectos positivos para Applied Digital, lo que podría traducirse en una compresión de los precios de los bonos y una reducción de los gastos de financiación para APLD en el futuro. La construcción ha comenzado en las instalaciones de DF1 Louisiana, con el apoyo de capital de desarrollo de Macquarie. Aftahi indicó expectativas de una tercera divulgación del arrendamiento de hiperescala y recomendó a los inversores que vean cualquier debilidad del precio de las acciones como un punto de entrada atractivo. Applied Digital ha firmado acuerdos de capacidad que abarcan 600 MW en total. La administración apunta a aproximadamente mil millones de dólares en ingresos operativos netos anualizados en un período de cinco años, lo que Aftahi caracteriza como una “plataforma escalable”. En el frente financiero, Applied Digital completó recientemente una emisión de notas senior garantizadas por valor de 2.150 millones de dólares a través de su filial APLD ComputeCo 2 LLC. Estos instrumentos tienen un cupón del 6,75%, vencen en 2031 y se emitieron a 98 centavos de dólar. El capital recaudado financiará la construcción de una instalación de carga de TI crítica de 200 megavatios en el campus del centro de datos de IA Polaris Forge 2 ubicado en Dakota del Norte, junto con reservas de servicio de deuda y gastos de transacción asociados. En un desarrollo separado, Babcock & Wilcox consiguió un acuerdo de 2.400 millones de dólares con Base Electron para entregar 1,2 gigavatios de nueva capacidad de generación de energía, que abarca cuatro sistemas de calderas alimentadas por gas natural de 300 megavatios, designados para suministrar la infraestructura de la fábrica de inteligencia artificial de Applied Digital. Un acontecimiento reciente notable implicó que NVIDIA se deshiciera por completo de sus participaciones en Applied Digital, como se reveló en su última presentación regulatoria 13F. Esta salida se produjo tras la divulgación de la oferta de deuda de Applied Digital, que inicialmente presionó los precios de las acciones. Sin embargo, el sentimiento de los analistas sigue siendo abrumadoramente positivo. Los 10 analistas de Wall Street que siguen a APLD mantienen calificaciones de Compra, con un precio objetivo de consenso de 52,22 dólares, lo que sugiere aproximadamente un 113% de potencial alcista con respecto a los niveles de negociación actuales. Las acciones han caído un 4,76% durante el último período de siete días, aunque la acción ha arrojado aproximadamente un rendimiento del 292% en los últimos doce meses. Los participantes del mercado examinarán la presentación de ganancias del 8 de abril para obtener nuevos detalles sobre nuevas transacciones de arrendamiento, el progreso de la asociación de hiperescaladores y la perspectiva de la administración sobre las estrategias de asignación de capital en el futuro.