La ansiedad de los inversores aumenta antes de la campana de apertura a medida que los costos de la deuda pública se disparan repentinamente

Los futuros de acciones cotizaron a la baja durante las horas previas al mercado del martes, continuando el impulso negativo del lunes. Las acciones de tecnología fueron las más afectadas por la presión de venta, con los contratos del Nasdaq 100 cayendo aproximadamente un 0,8%. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,4%, mientras que los futuros del Dow Jones Industrial Average perdieron un 0,2%. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó más allá del umbral del 4,6%, manteniendo la presión sobre las valoraciones de las acciones. Los elevados costos de endeudamiento suelen frenar el entusiasmo por las inversiones orientadas al crecimiento, y las empresas de tecnología son particularmente vulnerables a las fluctuaciones de las tasas. Las preocupaciones inflacionarias continúan alimentando la liquidación de bonos. Los recientes bloqueos en rutas marítimas críticas a través del Estrecho de Ormuz han elevado los costos de la energía, lo que genera dudas sobre si la Reserva Federal podría girar hacia una política monetaria más estricta. Los profesionales de la inversión están debatiendo activamente la probable trayectoria del banco central. Cualquier movimiento hacia tasas de interés más altas crearía desafíos importantes para las empresas centradas en la inteligencia artificial y otras acciones de crecimiento, cuyos valores de mercado dependen en gran medida de la rentabilidad futura proyectada. El presidente Trump indicó el lunes que las discusiones diplomáticas sustanciales con Irán están progresando y expresó optimismo sobre alcanzar un acuerdo sobre las ambiciones nucleares de la nación. El presidente confirmó el aplazamiento de las operaciones militares previstas contra Irán tras las solicitudes de los socios regionales. Los acontecimientos diplomáticos contribuyeron a la caída de los precios del petróleo. Los contratos de crudo Brent disminuyeron un 1,4% hasta alcanzar los 110,43 dólares por barril. West Texas Intermediate cayó un 0,7% a 103,67 dólares. A pesar de estas caídas, ambos puntos de referencia siguen siendo elevados en más del 50% en comparación con los precios anteriores al conflicto. Los mercados de bonos del Tesoro mostraron una modesta mejora tras las noticias de Oriente Medio. Los rendimientos a dos años disminuyeron 1,8 puntos básicos hasta el 4,071%. El índice de referencia a 10 años retrocedió 1,4 puntos básicos hasta el 4,608%. Los estrategas de mercado de ING enfatizaron que los mercados de crudo “siguen siendo extremadamente sensibles a los titulares relacionados con Irán” y continúan experimentando una volatilidad sustancial de los precios. Los activos digitales, incluido Bitcoin, registraron ganancias modestas a medida que los precios de la energía y los rendimientos de los bonos gubernamentales se suavizaron, según datos comerciales preliminares. Nvidia publica sus resultados trimestrales el miércoles en lo que representa el evento corporativo más esperado de la semana. Los participantes del mercado anticipan un desempeño financiero sólido, aunque el fabricante de chips enfrenta expectativas elevadas luego de resultados excepcionales anteriores. Dado que los fabricantes de semiconductores competidores han completado sus ciclos de informes, el desempeño de Nvidia podría establecer la trayectoria de las inversiones relacionadas con la IA de cara a los meses de verano. La encuesta más reciente de administradores de fondos del Bank of America identificó la exposición global a los semiconductores como el posicionamiento más concentrado del mercado. Aproximadamente la mitad de los gestores de inversiones encuestados por BofA mantienen expectativas de reducciones de tipos de la Reserva Federal durante el próximo año. Los administradores de carteras están cambiando cada vez más sus asignaciones hacia materias primas, acciones de servicios públicos y acciones de mercados en desarrollo en medio de una creciente incertidumbre en torno a las valoraciones de la tecnología. El índice de referencia del dólar cayó un 0,1% frente a las principales monedas mundiales. El sentimiento comercial se mantiene cauteloso mientras los participantes esperan el anuncio de ganancias del miércoles.