Los inversores prevén ganancias significativas a medida que los analistas mejoran las perspectivas para el gigante tecnológico antes del informe trimestral

Mientras Western Digital (WDC) se prepara para revelar sus resultados financieros del tercer trimestre fiscal el 30 de abril, el gigante del almacenamiento de datos ha recibido un apoyo renovado de tres destacados analistas de Wall Street. Esta semana, Bank of America, Wedbush y Cantor Fitzgerald elevaron sus proyecciones de precios, convergiendo en una tesis unificada: disponibilidad limitada de unidades de disco duro junto con una demanda explosiva de infraestructura de IA. Western Digital Corporation, WDC Las acciones de WDC han experimentado un notable aumento de aproximadamente el 900% durante los últimos doce meses, cotizando actualmente alrededor de $404, acercándose al máximo de 52 semanas de $416. El consenso de los analistas prevé que el fabricante de almacenamiento generará ganancias por acción de 2,40 dólares para el tercer trimestre del año fiscal 2026, lo que representa un aumento interanual del 76,5%. Las proyecciones de ingresos ascienden a 3.250 millones de dólares, lo que supone aproximadamente un aumento anual del 42%. Matt Bryson, de Wedbush, realizó la revisión más optimista, elevando su precio objetivo a 530 dólares desde 320 dólares, manteniendo al mismo tiempo su recomendación de Compra. Bryson enfatizó que el sector HDD comenzó en 2026 enfrentando un pronunciado desequilibrio entre oferta y demanda que continúa intensificándose. Bryson destacó las inversiones explosivas en infraestructura de IA y la ampliación de los requisitos de datos tanto para el entrenamiento de IA como para las operaciones de inferencia como catalizadores principales. Anticipa que las limitaciones de la capacidad de fabricación mantendrán las limitaciones de la oferta incluso cuando se aceleren las trayectorias de la demanda. Para el próximo informe trimestral, Bryson pronostica que los envíos de unidades nearline de WDC alcanzarán los 7,6 millones de unidades, anticipa que los precios de venta promedio de las unidades de disco duro aumentarán un 6% y predice una expansión del margen bruto de 140 puntos básicos hasta el 47,5%. Sin embargo, reconoció posibles obstáculos a corto plazo y señaló que los cuellos de botella en la fabricación, los compromisos de suministro extendidos y los desafíos relacionados con la memoria podrían limitar el impulso alcista inmediato. Wamsi Mohan, del Bank of America, elevó su precio objetivo a 495 dólares desde 415 dólares, manteniendo su calificación de Compra. Mohan reforzó la narrativa de la restricción de la oferta, caracterizándola como una transformación fundamental del mercado más que como un fenómeno transitorio. Proyecta una demanda sostenida que supere la oferta disponible con un poder de fijación de precios continuo. El escenario optimista de Mohan es particularmente digno de mención: prevé una trayectoria hacia 2028 ganancias por acción de 33 dólares, con un precio de dólar por terabyte que alcanzará los 20 dólares a una tasa de crecimiento anual compuesta de tres años del 12% y los márgenes operativos se expandirán al 55%. Cantor Fitzgerald también aumentó su objetivo a 500 dólares desde 420 dólares, manteniendo al mismo tiempo una calificación de sobreponderación. La firma anticipa que los márgenes brutos podrían alcanzar el 50% o más a partir del trimestre de septiembre, potencialmente aumentando al 60% a fines de 2028. Cantor revisó su proyección de ingresos para 2026 al alza a $14,7 mil millones con un EPS de $12,55, ambos superando el consenso de Street. De cara a 2027, la empresa prevé unos ingresos de 18.200 millones de dólares junto con un beneficio por acción de 18,50 dólares. Un tema recurrente entre los comentarios de los analistas se centra en la dramática mejora de la base financiera de Western Digital. Tras la completa monetización de su participación en Sandisk, la corporación mantiene ahora un balance libre de deudas. Cantor proyecta que esta flexibilidad financiera podría permitir recompras de acciones que superen los $9 mil millones hasta 2028, dependiendo de las determinaciones de la política de dividendos. S&P Global Ratings elevó recientemente la evaluación crediticia de Western Digital a BBB-, reconociendo los importantes logros de reducción de deuda de la compañía. A pesar del sentimiento optimista de los analistas, el precio objetivo de consenso de Wall Street que abarca las 18 empresas que cubren las acciones de WDC se mantiene en 375,56 dólares, aproximadamente un 7,5% por debajo de los niveles de negociación actuales, lo que subraya la magnitud y la velocidad de la reciente apreciación de las acciones. Está previsto que Western Digital publique los resultados financieros del tercer trimestre fiscal de 2026 el 30 de abril.