Los inversores retiran casi 3.000 millones de dólares de los fondos de Bitcoin, lo que marca un éxodo de nueve días sin precedentes

Los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. han registrado nueve días hábiles consecutivos de salidas netas, lo que marca la racha de retiros más larga desde los productos listados en enero de 2024. Datos de SoSoValue

Durante las nueve sesiones, los inversores retiraron aproximadamente 2.800 millones de dólares de los fondos, superando cualquier período anterior de presión de venta sostenida.

Los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. han perdido aproximadamente 1.300 millones de dólares esta semana, extendiendo una racha de tres semanas consecutivas de salidas netas, según datos rastreados por SoSoValue. Los retiros mensuales ascienden ahora a aproximadamente 2.300 millones de dólares.

Las salidas han coincidido con una fuerte caída del bitcoin, que ha caído de aproximadamente 80.000 dólares a 73.000 dólares durante el período. Sin embargo, el contexto más amplio se extiende más allá de la propia acción del precio de bitcoin. Desde principios de año, bitcoin se ha quedado atrás de muchos de los activos de mejor desempeño del mercado, en particular las acciones relacionadas con la IA, las acciones de semiconductores y chips de memoria, que han seguido atrayendo capital en medio de un creciente entusiasmo en torno al gasto en infraestructura de IA.

También han surgido señales de venta institucional bajo la superficie. iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock registró su mayor salida en un solo día desde su lanzamiento a principios de esta semana, impulsada en gran medida por una importante transacción de fondo oscuro. Si bien se desconoce la motivación precisa detrás de la operación, la escala del rescate sugiere que algunos inversores pueden estar reasignando capital de la exposición a bitcoin hacia sectores que recientemente han generado retornos más fuertes.

Las salidas sostenidas de ETF a menudo han coincidido históricamente con períodos de tensión en el mercado que luego se convirtieron en mínimos locales. Los datos de Glassnode muestran que el promedio móvil de 14 días de los flujos de ETF tiende a caer cerca de puntos de inflexión significativos. Patrones similares surgieron durante la corrección a principios de febrero, cuando bitcoin cayó brevemente a $60,000, y nuevamente en noviembre, cuando las salidas de ETF se aceleraron en torno al retroceso posterior al máximo histórico de bitcoin y el mínimo local cerca de $85,000.