JPMorgan presenta un nuevo fondo tokenizado respaldado por el Tesoro en Ethereum
JPMorgan Asset Management presentó una solicitud para lanzar un segundo fondo del mercado monetario tokenizado en Ethereum, profundizando el impulso del banco hacia productos de liquidez basados en blockchain para inversores institucionales.
El fondo, llamado JPMorgan OnChain Liquidity Token Money Market Fund, cotizaría bajo el símbolo JLTXX. La presentación dice que el fondo busca ingresos actuales mientras mantiene la liquidez y la estabilidad del principal. Cotiza en el prospecto de J.P. Morgan Money Market Funds de JPMorgan Trust IV, con acciones de Token Class con fecha del 13 de mayo.
JLTXX invertiría exclusivamente en letras, bonos y pagarés del Tesoro de EE.UU., así como en acuerdos de recompra a un día totalmente garantizados por bonos del Tesoro de EE.UU. o efectivo. El fondo tiene como objetivo mantener un valor liquidativo de 1 dólar e invertir únicamente en valores denominados en dólares estadounidenses.
El fondo utilizará la tecnología blockchain para permitir a los inversores presentar solicitudes de transacciones para acciones del fondo. Kinexys Digital Assets, una unidad de negocios dentro de JPMorgan Chase Bank, diseñará, implementará y mantendrá la infraestructura blockchain utilizada por el fondo.
El producto no reemplaza el mantenimiento tradicional de registros de fondos. El agente de transferencia mantendrá el registro oficial de propiedad en forma de anotaciones en cuenta, mientras que los saldos de tokens vinculados a las direcciones de blockchain de los inversores están destinados a igualar las acciones del fondo una por una. Si el saldo de blockchain y el registro oficial difieren, el registro de inversores sigue siendo el registro de control.
Ethereum es actualmente la única cadena de bloques disponible para que la utilicen los inversores, aunque la presentación dice que JPMorgan espera expandirse a otras cadenas de bloques en el futuro. La estructura utiliza un sistema autorizado además de las cadenas de bloques públicas, lo que significa que los inversores deben utilizar direcciones aprobadas antes de poder realizar transacciones con saldos de tokens.
La presentación se produce tras el lanzamiento por parte de JPMorgan de My OnChain Net Yield Fund, o MONY, su primer fondo del mercado monetario tokenizado en Ethereum. Barron's informó que MONY recibió 100 millones de dólares de JPMorgan y se dirigió a inversores calificados, lo que marcó el primer paso del banco hacia productos tokenizados del mercado monetario.
El nuevo fondo muestra a JPMorgan impulsando los productos de efectivo tokenizados aún más en la gestión de activos convencional. En lugar de utilizar Ethereum como capa de propiedad legal, JPMorgan lo está utilizando como una capa de transacciones y saldo de tokens en torno a un fondo del mercado monetario regulado.