Payward de Kraken y Franklin Templeton apuntan a un impulso de capital tokenizado de $ 30 mil millones
La empresa matriz del intercambio de criptomonedas Kraken, Payward y el gigante de inversión global Franklin Templeton se están asociando para promover las finanzas tokenizadas, con énfasis en acciones tokenizadas y productos de inversión basados en blockchain.
La asociación subraya cómo las empresas financieras tradicionales y las empresas de cifrado están uniendo fuerzas y compitiendo cada vez más para dominar lo que muchos perciben como la próxima fase importante de los mercados globales.
Un elemento central del plan es la plataforma xStocks de Payward, que según la compañía ha procesado más de $ 30 mil millones en volumen de operaciones desde su lanzamiento en 2023.
¿Por qué las empresas financieras tradicionales se apresuran a adquirir activos tokenizados?
La asociación entre Payward, la empresa matriz de Kraken, y Franklin Templeton llega en un momento en que el interés institucional en las finanzas basadas en blockchain está creciendo rápidamente.
Los grandes inversores ya no ven la tokenización como un experimento. En cambio, muchas empresas ahora consideran que el comercio, la liquidación y la gestión de activos son más rápidos y eficientes.
La tokenización significa colocar activos financieros tradicionales, como acciones, bonos o fondos del mercado monetario, en redes blockchain en forma digital.
Sus defensores dicen que pueden reducir costos, mejorar la transparencia y dejar que los mercados funcionen 24 horas al día, 7 días a la semana. A través de la nueva asociación, Franklin Templeton aprovechará su experiencia en gestión de activos, mientras que Payward proporcionará infraestructura criptográfica, servicios de intercambio, custodia y sistemas de comercio blockchain.
Las empresas dijeron que tienen la intención de trabajar juntas en múltiples productos, incluidas acciones tokenizadas, servicios de liquidez institucional, herramientas de custodia e inversiones en blockchain generadoras de rendimiento.
Un enfoque importante será ampliar el marco xStocks de Payward. Permite que la exposición a las acciones tradicionales esté representada en los rieles de blockchain, ofreciendo a los inversores una forma más nativa digital de acceder a los mercados financieros.
Las empresas también indicaron que estaban explorando activamente estrategias de inversión que eventualmente podrían ofrecerse directamente en la cadena en forma tokenizada.
¿Qué hace que el acuerdo Payward-Franklin Templeton sea importante?
La colaboración es indicativa de un movimiento más amplio dentro de las finanzas globales. Durante años, las empresas de cifrado intentaron desafiar las finanzas convencionales desde el exterior. Ahora, de hecho, muchos de los grandes actores están trabajando con importantes instituciones financieras para forjar asociaciones.
Franklin Templeton ya lleva algún tiempo involucrado en las finanzas blockchain a través de su plataforma BENJI, una herramienta de tokenización que brinda exposición a fondos del mercado monetario. La empresa se ha situado entre los gestores de activos tradicionales más duros que se aventuran en los activos digitales.
Kraken también buscará adoptar BENJI como parte de sus actividades institucionales para mejorar la gestión de liquidez y la eficiencia del capital. El cambio podría permitir a los grandes inversores transferir fondos más fácilmente desde productos financieros convencionales a mercados criptográficos.
También es importante el momento, ya que Kraken recientemente se ha expandido aún más en los mercados institucional y de derivados luego de la compra de Bitnomial. Ese crecimiento refleja el deseo de la bolsa de competir más directamente con las grandes plataformas financieras multiservicio.
Arjun Sethi, codirector ejecutivo de Payward y Kraken, añadió que las empresas pretenden avanzar hacia un futuro en el que la distinción entre activos tradicionales y la infraestructura blockchain no importe tanto.
En opinión de Sethi, el equipo podría respaldar “una nueva clase de productos” que combinen características nativas digitales con estructuras de inversión existentes.
Sandy Kaul, directora de activos digitales e innovación de Franklin Templeton, añadió que los activos en cadena deberían ser más prácticos y útiles para un sector más amplio de inversores.
Una batalla creciente por el futuro de los mercados financieros
La carrera por dominar las finanzas tokenizadas es cada vez más concurrida. Los principales administradores de activos, bancos e intercambios de cifrado están tratando de establecerse temprano a medida que se desarrollan los mercados tokenizados.
Los partidarios de la tokenización creen que los sistemas blockchain podrían eventualmente remodelar la forma en que se emiten y comercializan acciones, bonos y otros activos a nivel mundial. En lugar de depender de múltiples intermediarios y sistemas de liquidación más lentos, los activos basados en blockchain pueden potencialmente moverse instantáneamente y seguir siendo programables.
Esa programabilidad es uno de los mayores puntos de venta para las empresas que ingresan al espacio. Las empresas argumentan que los productos tokenizados se pueden diseñar con herramientas de cumplimiento integradas, pagos automatizados y un acceso transfronterizo más sencillo.
Aún así, la regulación sigue siendo un factor importante. Muchos productos tokenizados están actualmente limitados a inversores institucionales porque las reglas que rodean los valores digitales difieren entre jurisdicciones.
Payward y Franklin Templeton reconocieron que un acceso minorista más amplio dependerá de la aprobación regulatoria. Sin embargo, ambas empresas parecen confiar en que la demanda de productos financieros basados en blockchain seguirá aumentando.
Su asociación muestra que el futuro de las finanzas puede no pertenecer únicamente a las empresas tradicionales de Wall Street o a las empresas cripto-nativas. inst