Grandes liquidaciones de criptomonedas en las últimas 24 horas, unos 410 millones de dólares
En las últimas 24 horas se han producido grandes liquidaciones en el mercado criptográfico.
Según datos de Coinglass, se liquidaron casi 165 millones de dólares de posiciones largas y más de 240 millones de dólares de posiciones cortas.
En total se liquidaron casi 410 millones de dólares en posiciones largas o cortas.
las liquidaciones
Una posición larga es una apuesta a que el precio de un activo sube, mientras que una posición corta es una apuesta a que baje.
Para evitar que pérdidas excesivas erosionen todo el capital invertido y generen más pérdidas (lo que crearía una deuda), las plataformas cierran automáticamente dichas posiciones antes de que el capital se erosione por completo, en caso de tales riesgos.
En estos casos se trata de verdaderas liquidaciones forzosas que resultan absolutamente inevitables si las pérdidas corren el riesgo de volverse excesivas.
Obviamente, si dichas posiciones no generan pérdidas excesivas, o incluso generan ganancias, no se liquidan, a menos que el inversor haya fijado una toma de ganancias (TP) automática a un precio específico.
Por lo tanto, las liquidaciones forzosas, causadas por pérdidas, deben distinguirse del cierre automático de tomas de ganancias rentables.
Volatilidad y liquidaciones forzosas
Si se apalancan posiciones largas o cortas, el riesgo de liquidación aumenta significativamente.
De hecho, una posición apalancada se basa en un préstamo, que siempre debe reembolsarse en su totalidad, incluidos los intereses. Precisamente para evitar que el capital invertido ya no pueda reembolsar el préstamo o pagar los intereses, cuando las pérdidas acumuladas por una posición larga o corta son excesivas, la plataforma liquida automáticamente la posición por la fuerza.
Cuanto mayor es el apalancamiento, más dinero se ha pedido prestado y más fácil es liquidarlo.
Por lo tanto, cuando hay liquidaciones forzosas, los primeros en liquidarse son aquellos con mayor apalancamiento (25x, 50x o, a veces, incluso 100x o más), mientras que aquellos con menor apalancamiento (10x o incluso menos) se liquidan más tarde, porque sus precios de liquidación están más alejados del precio al que se abrieron.
Sin embargo, dado que esta lógica se aplica por igual tanto a posiciones largas (es decir, alcistas) como a posiciones cortas (bajistas), un poco de volatilidad en ambas direcciones es suficiente para generar liquidaciones forzadas de ambas.
Por lo tanto, dado que los precios de las criptomonedas subieron y bajaron alternativamente durante las últimas 24 horas, se han producido liquidaciones forzadas de posiciones largas y cortas.
bitcóin
Por ejemplo, el viernes al cierre de los mercados tradicionales el precio del Bitcoin era de unos 80.000 dólares.
Sin embargo, entre ayer y anoche saltó repentinamente a más de 82.000 dólares, lo que provocó que se liquidaran muchas posiciones cortas abiertas a los precios del viernes.
Sin embargo, más tarde volvió a caer por debajo de los 81.000 dólares, lo que provocó que también se liquidaran las posiciones largas abiertas unas horas antes por encima de los 82.000 dólares.
Sin embargo, como la oscilación de los precios fue decididamente pequeña (3,7% de volatilidad), se liquidaron casi exclusivamente posiciones muy apalancadas.
Por ejemplo, al abrir una posición corta a 80.000 dólares, el precio al que se activaría la liquidación forzosa es superior a 87.000 dólares. Sin embargo, al aumentar el apalancamiento a 25x, el precio de liquidación forzosa cae a poco más de $83,000, mientras que con un apalancamiento de 50x cae por debajo de $82,000.
Así que anoche se liquidaron principalmente posiciones cortas con un apalancamiento de 30x o más.
Para aquellos que, en cambio, abrieron posiciones largas a $82,000, con un apalancamiento de 25x, el precio de liquidación estaría muy por debajo de $79,000, por lo que solo se liquidaron aquellos con un apalancamiento de 50x o más.
Todo esto explica por qué se liquidaron tanto las posiciones largas como las cortas, y por qué hubo más liquidaciones de posiciones cortas.
como evitarlo
Sólo hay tres formas de evitar liquidaciones forzosas.
La primera es utilizar un apalancamiento muy bajo o ningún apalancamiento. Esto no impide la liquidación forzosa, pero aleja mucho más el precio de liquidación.
El segundo es utilizar stop-loss (SL), para liquidar automáticamente la posición, con pérdidas, antes de que se alcance el precio de liquidación forzosa. La ventaja es que de este modo sólo se pierde una parte del capital invertido y no todo como en una liquidación forzosa.
La tercera, y también la más obvia, es abrir posiciones largas o cortas a un buen precio, es decir, lo más bajo posible en el caso de los largos, o lo más alto posible en el caso de los cortos. Incluso en este caso el riesgo de liquidaciones forzosas no cae a cero, pero se reduce considerablemente.