Aumento masivo de las acciones de Dominion Energy a medida que surgen rumores sobre una exitosa adquisición por valor de 66 mil millones de dólares

NextEra Energy (NEE) ha iniciado conversaciones para adquirir Dominion Energy (D) en lo que podría convertirse en una transacción transformadora para la industria de servicios públicos estadounidense. Según un informe de Bloomberg publicado el domingo, la propuesta de NextEra asciende a aproximadamente 76 dólares por acción, por un total de aproximadamente 66 mil millones de dólares. Las acciones de Dominion (D) subieron más del 11% durante la sesión previa a la comercialización del lunes tras la noticia. Dado que la actividad comercial reciente mantiene las acciones entre $50 y $60, la oferta propuesta representa aproximadamente una prima del 21% sobre la cifra de cierre del viernes. Dominion Energy, Inc., D La transacción propuesta sigue un formato de acción por acción. El plan de NextEra incluye ofrecer aproximadamente 0,8 acciones de su capital por cada acción de Dominion, acompañada de un elemento menor de efectivo. Este acuerdo daría como resultado que los accionistas de NextEra controlaran aproximadamente el 75% de la entidad fusionada. Ninguna de las empresas ha emitido declaraciones oficiales. Las fuentes de Bloomberg describieron las discusiones como en curso y de naturaleza preliminar. Si esta adquisición se completa, se ubicaría entre los acuerdos del sector de servicios públicos más importantes en la historia corporativa estadounidense. NextEra actualmente ocupa la posición de operador de red eléctrica más grande del país y lidera el sector de servicios públicos de energía renovable con una valoración de mercado de entre $100 mil millones y $120 mil millones. Dominion mantiene infraestructura regulada de electricidad y gas natural que abarca varios estados, concentrada principalmente a lo largo de la costa este. Una fusión produciría una empresa que combinaría flujos de ingresos regulados predecibles con importantes oportunidades de expansión de energía limpia. Las especulaciones sobre una posible transacción surgieron a finales de la semana pasada, y fuentes indicaron que una propuesta formal podría llegar tan pronto como este lunes. Una motivación clave detrás del interés de NextEra implica ampliar su presencia en el suministro de energía a instalaciones de inteligencia artificial y centros de datos, que representan sectores de demanda de electricidad que se aceleran rápidamente. Dominion ha estado racionalizando sus operaciones en los últimos años mediante desinversiones estratégicas, incluidas importantes ventas de activos a Berkshire Hathaway Energy. Dado que el acuerdo propuesto se basa predominantemente en el capital de NextEra en lugar de en efectivo, el valor final recibido por los accionistas de Dominion fluctuará según el precio de las acciones de NEE al cierre. Las acciones de NEE cayeron aproximadamente un 2,4 % en las operaciones previas a la comercialización del lunes, lo que refleja la respuesta típica del mercado cuando las empresas adquirentes anuncian transacciones importantes. Los organismos reguladores de servicios públicos en Virginia, Carolina del Norte, Carolina del Sur y otras jurisdicciones donde opera Dominion requerirían cada uno una aprobación independiente de la transacción. La supervisión de la Comisión Federal Reguladora de Energía y un posible examen antimonopolio también serían factores en el cronograma de aprobación. Este desafío regulatorio fácilmente podría extenderse más allá de doce meses, incluso suponiendo que ambas partes finalicen acuerdos definitivos. Las condiciones regulatorias impuestas durante los procedimientos de revisión (incluidas protecciones de tarifas de clientes, requisitos de inversión en infraestructura o desinversiones obligatorias de activos) podrían alterar materialmente el perfil financiero de la transacción. Las acciones de Dominion terminaron la sesión del viernes en aproximadamente 62,81 dólares antes de que Bloomberg publicara su informe. NextEra cerró el mismo día cerca de 73,25 dólares. Según fuentes de Bloomberg, se anticipó una propuesta de adquisición formal de NextEra el lunes 18 de mayo.